미국 LA 항만청, 중국산 관세 여파로 다음 주 물동량 35% 급감 전망

• 트럼프 행정부의 중국산 관세로 기업들이 수입 주문을 줄이면서, 다음 주 중국발 미국 서부행 화물량이 전년 동기 대비 35% 넘게 감소할 전망임
• Gene Seroka LA 항만청장은 port optimizer로 본 아시아 선적 지표가 급격한 둔화를 가리키며, 주요 미국 소매업체 일부는 중국발 선적을 중단하고 있다고 밝힘
• 중국발 화물은 Port of LA 물동량의 약 45% 를 차지해, 일부 운송사는 선박을 채우기 위해 동남아시아 다른 지역의 화물을 찾고 있음
• 5월에는 평소 도착 예정 선박의 약 4분의 1이 취소될 것으로 예상되며, 4월 2일 관세 인상 이후 미국과 중국은 여러 상품에 100% 넘는 관세를 부과함
• 소매업체 재고는 약 5~7주 버틸 수 있지만, 이후 매장과 온라인에서 색상·사이즈 선택지가 줄고 남은 상품 가격이 오를 수 있음

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중국발 선적 감소가 LA 항만에 미치는 영향

• Port of Los Angeles의 Gene Seroka 항만청장은 CNBC “Squawk Box”에서 다음 주 입항 화물량이 2024년 같은 기간보다 35% 조금 넘게 감소할 것으로 예상함
• 자체 port optimizer는 아시아에서 선적되는 물량을 측정하며, 이 지표가 급격한 감소를 가리킴
• 여러 주요 미국 소매업체가 관세 부담 때문에 중국발 선적을 중단하고 있음
• 중국발 선적은 Port of LA 사업의 약 45% 를 차지함
  • 일부 운송사는 선박을 채우기 위해 동남아시아의 다른 지점에서 화물을 픽업하려 함
  • Seroka는 중국과 합의나 틀이 마련되기 전까지, 일부 품목을 제외한 중국발 물량이 매우 적을 것으로 봄
• 5월에는 평소 도착 선박 수의 약 25% 가 취소될 것으로 예상됨

관세 충격이 소매 재고와 가격으로 번지는 흐름

• Donald Trump 대통령은 4월 2일 중국산 상품 관세의 급격한 인상을 발표함
• 이후 양측의 긴장이 커졌고, 미국과 중국은 서로의 많은 상품에 100% 초과 관세를 부과하게 됨
• Scott Bessent 미국 재무장관은 이 상황을 “unsustainable”이라고 표현했지만, 두 나라 사이에 실질적 협상 신호는 없음
• 중국발 미국행 선적 데이터는 이미 무역량 둔화를 나타내기 시작했고, 일부 경제학자들이 이를 우려함
  • Apollo Global Management의 수석 이코노미스트 Torsten Slok는 중국발 수입 감소가 미국 운송·소매업 해고, 빈 선반, 여름 경기침체로 이어지는 일정을 제시함
• 소매업체들은 Trump 관세 발표 전 재고를 쌓아둔 덕분에 약 5~7주는 영향을 늦출 수 있음
  • 매장이나 온라인이 완전히 비지는 않겠지만, 특정 색상이나 사이즈 같은 선택지가 줄어들 수 있음
  • 남아 있는 상품에는 가격 인상이 나타날 수 있음

[GN⁺]

Hacker News 의견들

• LA 항만에 무료 실시간 대시보드가 있다는 걸 어제 알았고, 여기서 직접 통계를 확인할 수 있음: https://tower.portoptimizer.com/
  다음 주인 19주차가 전년 대비 35% 감소로 보이는 건 흥미롭지만, 그다음 주는 19주차보다 25% 증가하고 전년 대비로는 “겨우” 8.7% 감소로 예측됨

  • 아마 이쪽 같음: https://volumes.portoptimizer.com/
  • 20주차 수치는 아마 바뀔 것 같음
    예를 들어 https://youtu.be/2GgcIuQ4X5k?t=324가 만들어졌을 때는 20주차가 전년 대비 0.84% 증가로 예측됐음
  • 일기예보처럼 예측 시점이 멀어질수록 계절 평균에 더 많이 의존하는 구조일 수도 있지 않을까 싶음
  • 2025년 9주차→10주차도 35% 감소했고, 2024년 9주차→10주차는 45% 감소, 16주차→17주차는 26% 감소였음
    이 뉴스가 실제로 얼마나 의미 있는지 의문이 들기 시작함

• YouTube 채널 What's Going On with Shipping? 에 좋은 설명이 있고, 실제 데이터를 볼 수 있는 여러 사이트도 함께 소개됨
  https://www.youtube.com/watch?v=2GgcIuQ4X5k

  • What's Going On with Shipping?을 운영하는 Sal Mercogliano는 물류와 해운 분야에서 가장 정보가 많은 해설자 중 한 명이고, 전달력도 좋아서 딱히 특별한 관심사가 없는데도 구독하고 있음
    Campbell에서 일한다는 점만으로는 왜 이 주제에서 중요한 발언을 할 수 있는지 충분히 드러나지 않는데, U.S. Naval Institute의 약력이 더 설명적임
    “Dr. Salvatore R. Mercogliano는 노스캐롤라이나 Campbell University의 역사학 부교수이자 U.S. Merchant Marine Academy의 겸임교수다. SUNY Maritime College에서 해상운송 학사 학위를 받았고, 무제한 톤수 2등 항해사 면허, East Carolina University의 해양사·해양고고학 석사, University of Alabama의 군사·해군사 박사 학위를 보유했다.”
    https://www.usni.org/people/salvatore-r-mercogliano
  • 그 “YouTuber”는 실제로 Campbell의 교수이자 역사·형사사법·정치학과 학과장임
    https://directory.campbell.edu/people/sal-mercogliano/
    https://twitter.com/mercoglianos
  • LA/LB 항만을 지나갈 때마다 “왜 배나 활동이 안 보이지?”라고 몇 년 동안 생각하긴 했지만, 그 관찰만으로 해운이 멈췄다고 결론낼 만큼 오만하진 않을 것 같음

• Gamers Nexus가 관세 변화가 미국 컴퓨터 산업에 미치는 영향을 다룬 3시간짜리 다큐에 가까운 영상을 만들었음: “The Death of Affordable Computing | Tariffs Impact & Investigation” https://youtu.be/1W_mSOS1Qts?si=pBVt65SMqb1p-Zte
  제품 관리자가 원가와 마진 스프레드시트를 보여주면서 관세가 사업에 실제 금액 기준으로 어떤 영향을 주는지 설명하는 부분이 특히 좋았음

  • 거기서 흥미로웠던 건 두 가지였음
    첫째, 대통령이 실제 세율을 계속 바꾸고 신뢰할 수 있는 소통이 부족해 생기는 불확실성이 관세 자체만큼이나 해로웠음
    둘째, 선불 결제가 필요한 경우가 많아 주문하려면 더 나쁜 금리로 더 많은 대출을 받아야 하고, 비용이 오르면 주문 수량도 줄면서 개당 비용까지 더 올라가는 눈덩이 효과가 생김
    전체적으로 엉망이고, 현재 실행 방식이 얼마나 무능한지 보여줌
  • 농부와 재배업자도 영향을 받음
    https://youtu.be/aCI9xlMrb1w
    중국에서 들여오는 씨앗이 많은데, 그런 씨앗 가격이 급등했음
  • 소매업체들은 관세 비용을 별도 항목으로 표시하기 시작해야 함
    사람들이 자신이 투표한 결과를 볼 권리가 있음
    어제 Bezos가 그렇게 하겠다고 하자 Trump가 다급히 전화를 걸었고, Bezos는 물러선 것처럼 보임. 아마 그 대가로 뭔가 양보를 받았을 것 같음
    가격의 주요 구성 요소를 알 수 있어야 한다는 점에서 식품 라벨링과 비슷한 소비자 알 권리로 볼 수도 있고, 그래야 정보에 근거한 선택이 가능함
  • 지난주에 봤는데, 게임 채널에서 나올 거라 예상 못 한 뛰어난 보도였음

• 진열대가 비기 시작하면 정말 험악해질 수 있음
  이번 일은 화장지 사태를 비교적 귀엽게 보이게 만들지도 모름

  • 빈 진열대는 증상 중 하나일 뿐이고, 진짜 고통은 기업들이 중국산 부품에 대한 세금 증가를 감당해야 하는 데서 올 것임
    관세는 결국 세금이고, 여기에 보복 관세와 반미 정서로 수출이 줄어드는 문제까지 겹침
    기업들은 해고, 가격 인상 같은 수단을 쓰게 될 수 있고, 일부는 문을 닫거나 파산할 수도 있음. 이런 일이 많이 벌어지면 16년 전처럼 기업 압류와 주택담보대출 문제를 통해 은행으로 파급될 수 있음
    GM, Ford, Boeing 같은 대기업도 중국 시장에서 판매하거나 핵심 부품을 조달할 수 없게 되는 상황을 달가워하지 않을 것임. 중국이 새 Boeing 항공기 몇 대의 인도를 거부한 건 꽤 노골적이었음
    중국발 컨테이너 물동량 감소는 미국 경제의 생명줄에 해당하고, 미국 내 남아 있는 제조업 대부분의 공급망에도 핵심이라 빠르게 나빠질 수 있음
    최악의 경우 경기침체를 촉발할 수 있음. 경기침체는 대개 지나간 뒤에야 정확히 알 수 있지만, 신호가 좋지 않고 Wall Street도 확실히 불안해함. 투자자들이 공포 매도에 나서 몇몇 주식이 폭락하면 충분히 계기가 될 수 있고, 아직 거기까지는 아니지만 몇 주 전엔 꽤 가까웠음
  • 많은 사람이, 심지어 재무장관까지도 기업들이 막대한 재고 창고를 유지한다고 생각하는 것 같아 매우 불안함
    1990년대 중반 PC 혁명으로 공급망 관리 소프트웨어가 퍼진 뒤로는 그렇지 않았음
    기억이 맞다면 Walmart가 이 분야의 혁신자였고, 낮은 재고와 수요 추적이 다른 소매업체 대비 경제적 우위를 만든 핵심 중 하나였음
    게다가 1990년대는 자유무역협정이 유행하고 공급망과 제조 아웃소싱이 본격적으로 고도화된 시기였음
    코로나 때 봤듯이, 이렇게 길게 뻗고 최적화된 공급망은 어떤 교란이 와도 대규모 혼란으로 이어짐
    대규모 새 관세가 이 전체 공급망에 코로나 수준 또는 그 이상의 충격을 주지 않을 방법이 잘 안 보임
  • 기사 본문 기준으로는 완전히 비지는 않겠지만 선택지가 줄고, 대체품도 원하는 게 아닐 수 있음
    “매장 진열대나 온라인에서 완전히 텅 빈 상태가 되리라고 보진 않습니다. 하지만 파란 셔츠를 찾으러 갔는데 보라색 셔츠 11개와 내 사이즈가 아닌 파란 셔츠 1개만 있을 수 있습니다. 추가 비용 때문에 다양한 상품이 들어오지 않아 진열대의 선택지가 줄어들기 시작할 겁니다. 그리고 남아 있는 그 파란 셔츠 하나는 가격이 오를 겁니다”라고 Seroka가 말했음
  • HN에 예측을 태그해서 일정 시간이 지난 뒤 다시 검토할 수 있는 기능이 있으면 좋겠음
  • 무역전쟁은 진열대가 비고 암시장이 번성하기 전까지는, 일반 전쟁처럼 실감 나지 않음

• 중국에서 EU로 국제 이사를 하는 중인데 견적이 3개월 전보다 2.5~3배 올랐음
  해상 운송은 검사가 훨씬 많아진 것 같고 권하지 않는다고 하며, 항공 운송은 전체 물량이 크게 줄어 더 비싸졌음
  짐을 보내기 좋은 시기가 아님. 미국에서 멀리 떨어져 있고 그 혼란이 나와 무관하다고 생각하던 때에도 이렇게 됨

  • 2.5~3배 오른 건 관세 전에 물건을 보내려는 사람들이 몰려서 생긴 일시적 현상일 가능성이 큼
    곧 훨씬 싸질 수도 있음
  • 그건 꽤 다른 노선이기도 함
    유럽으로 보내는 추가 물동량 수요가 늘었는지, 계절적 요인인지, 예멘 후티에 대한 미국 군대의 다소 서툰 경찰 행동이 영향을 크게 주는지 궁금함
    [1] https://www.military.com/daily-news/2025/02/04/commander-of-navy-ship-involved-f-18-friendly-fire-incident-turns-over-command.html
    [2] https://www.theguardian.com/us-news/2025/apr/29/fighter-jet-falls-off-aircraft-carrier
  • 견적이 높아졌다는 건 수요가 더 높고 빈 컨테이너가 부족하다는 뜻 아닌가 싶음
    EU는 일부 품목을 제외하면 중국산 대부분에 극단적 관세를 매기지 않는데, 뭔가 놓치고 있는 듯함
  • 대기업들이 지금부터 12월까지 나눠 보내는 대신 크리스마스 시즌을 앞두고 막판 구매 결정을 할 것으로 예상되어 운송비 상승을 미리 반영하는 중임
    그 결과 3분기쯤에는 컨테이너를 구하기 매우 어려울 것 같다는 내용을 여러 기사에서 보고 있음
  • 흥미롭다. 뉴질랜드 같은 섬나라는 어떤 영향을 받고 있을지 궁금함

• 중국에서 수입하는 사람을 아는데, 관세를 피하는 방법은 있음
  https://harris-sliwoski.com/chinalawblog/the-guide-for-legally-avoiding-todays-and-tomorrows-u-s-tariffs/
  https://www.npr.org/2025/03/07/nx-s1-5318785/tariff-dodging-companies-exemptions-engineering
  수상한 방식도 있음: https://www.voanews.com/a/as-us-tariffs-expand-chinese-firms-workarounds-come-into-focus/7990360.html

  • 어느 방법도 쉽지 않고 공짜도 아님
    어쨌든 가격은 오를 것임
  • 리본 제조업체는 기대 이상으로 큰 대가를 치르게 될 것 같음
    불황에 누가 리본을 사겠나 싶음

• 소매업체들이 가격을 올릴지, 아니면 일부 상품을 아예 팔지 않는 쪽으로 갈지 지켜보는 게 흥미로울 것 같음

  • AliExpress는 이미 관세 포함 가격을 표시하고 있음
    흥미로운 구조가 있음. Amazon이나 다른 미국 창고로 컨테이너 화물을 들여오는 판매자는, 물건을 팔기도 전에 관세를 선불로 내야 하고 그 사이 “친애하는 지도자”가 관세를 낮추지 않으리라고 믿어야 함
    반면 중국에서 직접 배송하는 판매자는 특정 관세를 내야 하는 시점에 이미 구매가 확정되고 현금도 확보된 상태임
    이 때문에 원래라면 미국 창고에 오래 보관됐을 롱테일 상품의 선택지가 크게 줄어들 수 있어 보임
    추측하자면 AliExpress나 Choice가 현재 관세율을 기준으로 판매자에게 고정 수수료를 부과하되, 상품이 항구에 도착했을 때 실제 관세가 얼마가 되든 직접 부담하는 방식으로 판매자 입장에서 매우 단순하게 만들 가능성도 있음
    제도를 무너뜨리기보다 쌓아 올리려는 사회에서 나올 법한 “손해를 감수하는 투자”처럼 보임
  • 많은 상품에서 145% 관세는 사실상 금지와 같고, 100% 관세나 200% 관세와 다르지 않음
    이 행정부가 뭘 하는지 모른다는 증거가 또 하나 늘어난 셈임
    일부 상품은 마진율이 매우 높음. 예를 들어 의류는 보통 100~200% 마진임. 5달러 티셔츠를 사서 15달러에 팔았다면 관세가 붙은 원가는 이제 약 12달러가 됨. 소매업체가 일시적으로 비용 일부를 흡수하면서 20달러에 팔 수도 있음
    또 이런 소매업체 상당수는 이미 공급망 다변화를 추진해 왔고, 예컨대 베트남 등 다른 지역에서 의류를 조달하고 있음
  • 둘 다 벌어질 것 같음
    일부 상품은 관세 때문에 가격을 올리고, 여기에 이익을 위해 몇 퍼센트 더 얹을 것이며, 다른 상품은 판매 중단될 수 있음
    더 저렴한 선택지가 천천히 사라지고 고가 차량에 집중되는 자동차 시장과 비슷하게 갈 수도 있음
  • 코로나 부족 사태 이후 가격이 실제로 내려오지 않았고, 이번 부족 사태도 다르리라 기대하지 않음
    기업들은 부족이 끝나면 가격이 내려갈 거라는 위안 섞인 거짓말과 함께 가격을 올릴 편리한 핑계를 얻게 됨

• 얼마 전 미국에 PCB 조립 공장을 세우려고 자금을 모으려 했지만 실패했고, 결국 “진짜 직장”을 구했음
  이런 글을 보면 포기하지 말 걸 그랬다는 생각이 듦

  • 약 1년 전 찾을 수 있는 미국 제조업체를 전부 살펴봤음
    대부분은 가격을 전혀 공개하지 않고 “견적 문의”만 받았음
    가격을 공개한 곳들도 소량 시제품 생산을 원하지 않거나, 중국보다 5~10배 비싸고 배송을 감안해도 납기는 2~3배 길었음
    온라인 견적 도구를 제공한 곳은 한두 곳뿐이었고, PCBWay 웹사이트의 사용성과 기능성에 근접한 곳은 없었음
    가장 나았던 곳도 내장 3D 엔진이 들어간 과하게 복잡한 시스템에, 클릭이 등록되기까지 30초 걸리고 뒤로 가기 버튼을 망가뜨리는 200MB짜리 웹 앱이었음
    미국은 PCB에서 중국과 경쟁력이 없음. 자금이 빠듯한 소규모 사업자에게 국내 제조는 한 번도 선택지가 아니었음
    국내 생산 역량 전체가 프리미엄을 감당할 수 있는 대기업에 흡수되면서 가격은 계속 오를 것으로 예상함. 우리 같은 작은 업체들이 이제 보드를 어떻게 구해야 할지 모르겠음
  • 전자 업계에서 일하고 국내와 중국 양쪽에서 보드를 만들어 본 입장에서는 개인적으로 복잡한 감정이 있음
    중국은 전자제품 제조를 정말 잘함. 장비는 최첨단이고, 노동자들은 전자제품 제조를 업으로 삼는 숙련자들이며, 공급망은 말도 안 되게 강함
    그래도 “만들면 고객은 온다”는 느낌도 있음. 다만 자동화에 크게 의존해야 할 것 같음
    미국에서 폐기물을 어떻게 처리할지도 확신이 없음. 중국은 물량이 충분히 커서 부산물을 처리하는 현지 업체들이 있지만, 미국에서는 6개 주 떨어진 소규모 업체에 비싼 비용을 내고 처리해야 할 것 같음
  • JLCPCB의 미국 내 경쟁사가 생기면 정말 좋겠음
    작업 대부분도 자동화되어 있을 것 같음

• 며칠 전 미국 내 부지에 둘 해상 컨테이너를 사려고 했는데, 이야기하던 회사가 2~3주 전 견적보다 가격을 70% 올렸음

  • 컨테이너가 오히려 남아돌아야 하는 것 아닌가?
  • 나도 같은 상황이라 이게 견적에 어떤 영향을 줄지 궁금했음

• Long Beach 항만은 평생 본 것 중 가장 압도적인 광경이었음
  수백 대의 트럭이 몇 마일씩 24시간 이어져 있었고, 누구에게도 그 일을 권하고 싶지 않음
  그런데 그곳이 텅 빈다고 생각하면 정말 무섭다