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OpenAI의 무덤: 성사되지 못한 모든 거래와 제품들

 (forbes.com)
1P by GN⁺ 5시간전 | ★ favorite | 댓글 1개
  • IPO를 앞두고 수익성 압박이 커지면서, OpenAI가 야심차게 발표했던 다수의 제품과 파트너십 딜들이 취소·지연·불투명 상태로 남겨지고 있음
  • Sora-Disney 10억 달러 딜이 돌연 취소된 것을 비롯해, ChatGPT 쇼핑 기능, 성인용 모드 등 여러 이니셔티브가 잇따라 폐기됨
  • 2025년 매출 130억 달러에도 여전히 적자 상태인 OpenAI는 코딩·엔터프라이즈 생산성 등 수요가 입증된 영역으로 전략을 재조정 중
  • $500억 규모 Stargate 프로젝트는 파트너 간 구조·통제권 갈등으로 사실상 정체되었고, Nvidia·AMD와의 대형 딜도 실제 실현 여부가 불투명함
  • 역대 최대 규모 펀딩 라운드를 발표한 시점에서도, OpenAI가 선언한 수백억 달러 규모 프로젝트들이 현실과 얼마나 괴리되어 있는지가 드러남

Sora와 Disney 딜 취소

  • 2024년 12월, OpenAI와 Disney는 10억 달러 지분 투자 및 200개 캐릭터 라이선스 계약을 "landmark" 딜로 발표했으며, Disney+의 Sora 영상 스트리밍과 OpenAI 모델 기반 신규 앱 개발이 포함됨
  • Sam Altman은 당시 Sora를 "창의성을 위한 ChatGPT 순간"이라 칭했고, Disney CEO Bob Iger도 투자 가치를 공개적으로 지지함
  • 2026년 3월, OpenAI는 Sora 앱과 관련 AI 모델을 전면 종료하고 Disney 딜도 백지화함
    • Sora는 최고조 시점에 하루 약 1,500만 달러의 컴퓨팅 비용을 소모한 것으로 추산됨
    • Sensor Tower와 Appfigures 추산 기준, Sora의 누적 인앱 수익은 300만 달러 미만
    • OpenAI는 Sora 관련 AI 모델도 모두 종료 예정
  • Disney 대변인 Mike Long: "빠르게 발전하는 AI 분야에서 OpenAI의 결정을 존중한다"

ChatGPT 성인용(NSFW) 모드 보류

  • Sam Altman은 2024년 10월, 성인 인증 사용자에게 성적 대화를 허용하는 기능을 제안함
  • 내부 직원 및 투자자의 강한 반발로 계획은 무기한 보류 상태로 전환됨 (Financial Times 보도)
  • 이전에도 아동 성 착취물 등 불법 콘텐츠 생성 없이 에로티카를 다루는 AI 훈련의 기술적 난제로 출시가 지연된 바 있음
  • OpenAI는 성적 대화가 사용자에게 미치는 장기적 영향에 대한 연구를 먼저 진행하겠다는 입장

ChatGPT 쇼핑 Instant Checkout 폐기

  • 2024년 10월, Walmart와 OpenAI는 ChatGPT 내에서 20만 개 Walmart 상품을 직접 구매할 수 있는 Instant Checkout 기능을 발표함
  • 실적은 기대 이하였으며, Walmart 고위 임원에 따르면 전환율이 Walmart 웹사이트 대비 3배 낮음 (Wired 보도)
  • Shopify, Etsy 등도 일부 상품을 제공했으나, Instant Checkout 대상 상품이 제한적이었고 설명도 최신 정보를 반영하지 못했음
  • 2026년 3월 초, OpenAI는 Instant Checkout을 종료하고 Walmart의 챗봇 Sparky 등 전용 앱을 통한 구매 방식으로 전환
  • OpenAI: "초기 버전의 Instant Checkout은 우리가 추구하는 수준의 유연성을 제공하지 못했다"

GPT-4o 종료

  • OpenAI는 2026년 2월, 높은 인기를 누렸던 GPT-4o 모델을 공식 종료함
  • GPT-4o는 따뜻하고 활기찬 성격으로 유명했으나, 동시에 "과도하게 아첨하는(sycophantic)" 성향 문제도 지적받음
  • 2025년 8월 첫 종료 시도 당시 사용자 반발이 극심해 일시 복구했으나, 최종적으로 종료됨
    • Reddit 사용자: "GPT-5는 내 죽은 친구의 껍데기를 뒤집어쓴 것"

Stargate 프로젝트 지연

  • 트럼프 2기 첫날, OpenAI·Oracle·SoftBank가 5,000억 달러 규모 AI 데이터센터 구축 프로젝트인 Stargate를 백악관에서 발표함
  • 1년 후, 파트너 간 구조·통제권·책임 범위에 대한 갈등으로 합작법인이 사실상 채용도, 실제 데이터센터 구축도 진행하지 못한 채 정체됨 (The Information 보도)
  • OpenAI는 직접 인프라 구축을 시도했으나 자금 조달 난항과 파트너 충돌로 이 계획도 철회함
  • Texas주 Abilene의 첫 번째 1,000에이커 데이터센터 캠퍼스 확장도 자금 협상 결렬로 OpenAI·Oracle 양측이 포기 (Bloomberg 보도)
    • Oracle은 추가 4.5기가와트 AI 용량 임대를 완료했다고 발표
    • Crusoe는 계획 중인 1.2기가와트 시설이 일정대로 진행 중이라고 밝힘

Nvidia와의 딜

  • 2025년 9월, Nvidia가 OpenAI에 최대 1,000억 달러를 투자하겠다는 의향을 발표했으나, 구체적인 일정은 포함되지 않음
  • 2026년 3월 Jensen Huang CEO 발언에 따르면, OpenAI IPO 시점에 따라 실제 투자는 300억 달러에 그칠 수 있음
  • Nvidia의 최신 연간 보고서: "OpenAI와의 투자·파트너십 계약 체결이나 거래 완료를 보장할 수 없다"
  • OpenAI의 1,100억 달러(이후 1,220억 달러로 확대) 펀딩 라운드에는 Nvidia의 현금 300억 달러 약정이 포함되었으나, 일괄 지급인지 분할 지급인지는 불명확
    • 첫 번째 트랜치는 2026년 3월 31일 지급된 것으로 파악됨
    • 300억 달러는 약 1기가와트 규모의 데이터센터 비용에 해당하며, OpenAI가 향후 8년간 예상하는 컴퓨팅 지출 1조 달러 이상 대비 극히 일부
  • 이 구조는 Nvidia가 CoreWeave·Nebius·Nscale 등 자사 고객사에 투자하는 것과 유사하며, 결국 자사 GPU 구매 보조금 형태

AMD와의 딜

  • Nvidia 딜 발표 한 달 후, OpenAI는 AMD와도 별도 계약을 체결, AMD 주식 1억 6,000만 주(지분 약 10%) 를 받는 조건으로 6기가와트 데이터센터에 AMD 칩을 도입하기로 함
  • 현재 주가 기준 해당 주식 가치는 약 300억 달러이나, 1기가와트 데이터센터가 실가동될 때까지 베스팅(vesting) 시작 불가
  • 베스팅 조건으로 AMD 주가가 미공개 목표치에 도달해야 하고, 불명확한 "기술·상업적 마일스톤"도 충족해야 함
  • 2025년 말 기준 베스팅된 AMD 주식 없음; AMD 칩은 올해 하반기부터 공급 시작 예정
  • 딜이 완전히 이행될 경우, AMD는 수백억 달러의 매출이 발생할 것으로 예상
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GN⁺ 5시간전  [-]
Hacker News 의견들

  • 여기서 빠진 논점은 ‘왜 이런 일을 하는가’임
    직원들이 멍청해서가 아니라, 대기업이라도 여전히 스타트업처럼 성장을 시도하는 단계이기 때문임
    매출 0에서 시작할 때는 무엇이 통할지 모르므로, 여러 번 런칭을 반복하며 실험함
    OpenAI도 그런 식으로 시도하고 실패한 것들을 정리하는 중임. Sora가 대표적인 예이고, 반대로 Codex나 ChatGPT는 성공했기 때문에 유지되고 있음
    결국, 무엇이 성공할지는 출시해보기 전엔 모르는 법이며, 실패한 제품만 집중적으로 비판하면 혁신 의지를 꺾게 됨

    • 업계의 대표 기업들이 “이제 다 해결됐다”라며 과장된 발언으로 산업의 산소를 빨아들이는 태도를 보이니, 사람들이 관대하게 보지 않는 것임
      투자 유치나 판매를 위해 그런 말을 하는 건 이해하지만, 전략이 흔들릴 때 동정심을 기대하긴 어려움
    • Sora는 하루에 1,500만 달러씩 손실을 내며 최소 3개월 운영됐음. 총 13억 달러짜리 실험이었음
      비즈니스 절제력 부족으로 보이며, Jensen Huang도 그 점을 비판했음
    • 작은 스타트업일 때는 실패해도 평판 손상이 미미하지만, 규모가 커지면 반복된 실패가 사용자에게 피로감을 줌
      Google의 사례처럼, 계속 단명하는 서비스를 내놓으면 사용자 신뢰가 떨어짐
      Google+와 Hangouts가 사라진 뒤로는 새 Google 제품에 참여하기 꺼려졌음
    • Enron이나 Bear Stearns도 똑똑한 사람들로 가득했지만, 잘못된 인센티브가 큰 혼란을 만들었음
    • 작은 회사에는 관대하지만, 1만 명 이상을 고용한 거대 기업이 이제 와서 “이제 수익 모델을 찾아보자”고 하면 냉소가 나옴
      OpenAI가 비영리처럼 포장했다가 상업화로 급선회한 것도 신뢰를 잃은 이유임

  • GPT-4o가 왜 목록에 있는지 의문임. 그렇다면 GPT-3.5나 GPT-2도 넣어야 하지 않음?

    • 기사에서는 GPT-4o가 취소와 복귀를 반복하다가 결국 영구 중단된 이유를 설명함
      유지비가 수익보다 높았기 때문으로 보임. 이전 버전들은 이런 혼란이 없었음
    • 최근 Gemini 모델이 텍스트마다 ‘4o’를 붙이는 걸 보면, 아마 Gemini의 자동 추가 기능일지도 모름
    • Forbes 기사라면 그 자체로 신뢰도에 한계가 있음

  • OpenAI는 빠르게 성장 중이며, 피벗은 자연스러운 과정임
    이제 방향을 좁히는 모습은 투자자들이 높이 평가하는 부분임
    하지만 기사 내용은 깊이 없이, 단지 X(트위터)에서 떠도는 불평을 예쁘게 포장한 수준임

  • 최근 몇 년간 핵심 인력 유출이 많았음
    제품 방향의 혼란이 인재 유출의 결과인지 원인인지 구분하기 어려움

    • 불과 얼마 전까지만 해도 이런 회사들이 미친 보상 패키지로 사람을 쓸어갔는데, 이제는 상황이 반전된 느낌임

  • 데모 수준에 도달하지 못한 음성 모드가 점점 품질이 떨어진 채로 사라졌음

  • 어제 발표된 자금 조달 뉴스 이후 맥락에서 보면, 많은 프로젝트가 홍보 이후 조용히 사라짐
    AI 산업 전반이 하이프 유지에 급급한 모습임

    • 완전히 새로운 기술을 대중화하는 과정에서 실패한 제품화 시도가 많은 건 자연스러움
      다만 시가총액 7천억 달러급 기업이 여전히 이런 실험을 반복하는 건 비정상적인 규모의 실험성임
    • Anthropic은 기업 시장 중심 전략으로 더 건전해 보임
    • 이런 순환 투자 구조는 이제 지겹고, 타이타닉 갑판의 의자 재배치 같음
    • OpenAI가 AI 산업 전체를 대표하지 않음
      기술적으로 정체되고 재정적으로도 좀비 상태일 뿐, Google·Microsoft·AWS는 여전히 건재함
    • 실리콘밸리의 전형적인 패턴임 — 로드맵을 팔고, SKU를 내고, 컨설팅으로 수익을 내는 방식임

  • 지금 OpenAI가 집중해야 할 건 모델 효율성 향상임
    추론, 학습, 인건비, 데이터센터 비용까지 감안하면, 토큰 사용이 늘수록 손해임

    • 하지만 효율화만으로는 ‘신의 상자(God in a Box)’ 같은 혁신을 만들 수 없음

  • Stargate, Nvidia, AMD 관련 계약들이 서로 얽혀 있고, 그 여파는 아직 공개되지 않음
    Nvidia와 AMD 주가는 별 반응이 없고, Oracle이 3만 명을 해고한 게 이와 관련된 것인지 불분명함

  • Sora를 종료할 게 아니라 가격을 100배 올리는 게 낫지 않았을까?

    • 실제 원가 수준으로 가격을 올리면 사용량이 0으로 떨어져, 투자자 신뢰가 즉시 붕괴될 것임
    • 100배 올린 작은 수익보다, 다른 제품에서 더 큰 시장을 노리는 전략이 낫다고 판단한 듯함

  • Forbes가 보도했다면, 실제 업계 관계자들은 이미 몇 달 전부터 알고 있었다는 뜻임

    • 하지만 Forbes ‘Site’는 사실상 개인 블로그 수준의 검증 체계임
    • 30세 이하만 감옥에 가는 세상이라는 냉소 섞인 농담도 나옴
    • 나는 업계 거물은 아니지만, 비판적 사고력은 가지고 있음
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