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GN⁺: 마이크로소프트 AI 데이터 센터 임대 취소

 (bloomberg.com)
3P by neo 4일전 | ★ favorite | 댓글 1개
  • Microsoft가 미국 내 대규모 데이터센터 임대를 취소하고 있음
  • 분석가 TD Cowen의 보고서에 따르면, 이는 장기적으로 AI 컴퓨팅 인프라의 과잉 구축을 우려한 조치일 가능성 있음
  • 수백 메가와트(MW) 규모의 임대 계약 취소 및 기존에 정식 임대로 이어지는 Statement of Qualifications(SOQ) 승인도 중단
    • 이는 과거 Meta가 자본 지출을 줄일 때 사용한 전략과 유사
  • TD Cowen은 마이크로소프트가 계획된 해외 투자의 일부를 미국으로 전환 중이라고 분석
  • 이는 국제 데이터센터 임대 속도가 크게 둔화될 가능성을 시사

AI 수요 전망에 대한 우려

  • 마이크로소프트의 데이터센터 투자 조정이 AI 수요 전망에 대한 신중한 접근을 의미할 수 있음
  • 회사는 2024 회계연도에 AI 데이터센터에 800억 달러(약 105조 원) 투자 계획을 밝힘
  • CEO 사티아 나델라(Satya Nadella) 는 1월 실적 발표에서 "기하급수적인 수요를 충족하기 위해 지속적인 투자 필요" 언급

마이크로소프트의 공식 입장

  • 마이크로소프트는 2024 회계연도 내 800억 달러 투자 계획 유지를 공식 확인
  • 그러나 일부 지역에서 인프라 확장을 조정할 가능성 인정
  • "전략적으로 속도를 조절하거나 조정할 수 있지만, 모든 지역에서 강력한 성장을 지속할 것"이라고 발표

에너지 관련 주가 하락

  • 보고서가 발표된 후, 유럽 에너지 관련 기업 주가 하락
    • Schneider Electric: 최대 7.2% 하락
    • Siemens Energy: 10% 이상 하락
  • 이는 빅테크 기업들이 데이터센터 운영에 필요한 전력 수요를 줄일 수 있다는 전망 때문

AI 데이터센터 투자에 대한 논란

  • 일부 비판가들은 AI의 실질적인 활용 사례 부족을 지속적으로 지적
  • 그러나 마이크로소프트, 메타(Meta), 아마존(Amazon)은 AI 훈련 및 서비스 제공을 위해 막대한 투자 진행 중

중국 DeepSeek의 도전

  • 중국 AI 스타트업 DeepSeek이 미국 기술과 경쟁할 수 있는 저비용 오픈소스 AI 모델 공개
  • 이는 AI 데이터센터에 대한 대규모 투자 필요성에 대한 의문을 증폭
  • 월가(Wall Street)는 이러한 AI 투자 규모에 대해 점점 더 많은 질문을 제기

마이크로소프트의 데이터센터 전략 변화

TD Cowen의 추가 분석

  • 마이크로소프트가 데이터센터 건설 및 인수에서 점진적으로 후퇴하는 신호 포착
  • 1GW(기가와트) 이상의 대규모 부지 계약 만료
  • 100MW 규모의 여러 계약 철회

OpenAI와의 협력 변화

  • 마이크로소프트와 OpenAI의 협력 방식 변화 가능성
  • OpenAI와 소프트뱅크(SoftBank) 가 최소 1,000억 달러(약 130조 원), 최대 5,000억 달러(약 660조 원) 규모의 AI 인프라 투자 계획 발표
  • 이는 마이크로소프트가 기존 데이터센터 투자 규모를 줄일 수 있는 요인이 될 수 있음
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neo 4일전  [-]
Hacker News 의견

  • MSFT는 AI 추론을 우선시하며, OpenAI의 대규모 AI 훈련보다 수백만 고객을 위한 AI 추론에 집중하고 있음

    • 추론 수요를 잃으면 고객이 AWS/GCP로 이동할 위험이 있음
    • MSFT는 산업 과잉 건설이 미래에 더 매력적인 임대 조건을 제공할 것이라고 판단하고 있음
    • OpenAI는 AGI를 추구하고, MSFT는 Azure 채택을 촉진하는 확장 가능하고 저렴한 AI를 추구하고 있음
    • 리더십은 위험 조정되어 있으며, OpenAI가 성공해도, 오픈 소스가 승리해도 이길 수 있는 구조임

  • Satya와의 인터뷰에서 몇 가지 사항:

    • 데이터 센터 임대가 곧 저렴해질 것으로 예상하고 있음
    • 매년 용량과 용량 필요 사이의 균형을 맞추기 위해 AI에 큰 투자를 하고 있음
    • 빠른 AGI 출현을 믿지 않음
    • 빠른 AGI 출현이 있더라도 인간의 복잡성이 구현을 늦출 것이라고 생각함
    • 승자 독식 시장이 아니며, 용량을 확장하고 주요 플레이어가 될 시간이 충분히 있을 것임

  • Microsoft CEO가 AI가 기본적으로 가치를 창출하지 않는다고 인정함

    • 제목은 클릭 유도성이 있지만, 과대 광고가 현실적인 기대를 초과했다는 인식이 자리 잡고 있음
    • Nadella는 성숙한 리더로 보이며, 이는 과도한 열광 속에서 신선하게 다가옴

  • 이러한 거래에는 많은 미묘함이 있음

    • 도메인 지식은 없지만, 최근 한 임원이 팀 외부 모임 밤에 다섯 곳의 레스토랑 예약을 넣어 선택권을 확보한 것을 봄

  • Microsoft가 데이터 센터를 임대하고 있는지, 아니면 데이터 센터를 임대해주고 있는지 불분명함

    • 기사에서 더 깊이 파고들어도 도움이 되지 않음

  • Microsoft는 AI 데이터 센터에 800억 달러를 투자할 것이라고 발표했으며, 이를 다시 확인했음

    • Grok이 멤피스에서 최첨단 AI 인프라를 빠르게 구축한 것을 보고 Microsoft가 '왜 우리는 이렇게 하지 않는가?'라고 깨달았을 가능성이 있음

  • 많은 프로그래머들이 "코딩에 사용하고 절대 돌아가지 않을 것"이라고 말하지만, 이것이 좋은 사업인지에 대한 질문과는 무관함

    • gen-AI를 사용하지만 실제 비용을 지불하지 않는다면, 경제성에 대한 데이터 포인트가 아님
    • 프로그래머에게 유용할 수 있지만, 그 유용성을 제공하는 비용이 지불할 수 있는 것보다 많다면 나쁜 사업일 수 있음

  • Apple이 2만 개의 일자리를 추가하고, 5천억 달러를 투자하며, 미국에서 AI 서버를 생산할 것이라고 발표함

  • 내 이론:

    • OpenAI와 Oracle의 파트너십: Microsoft가 '용량에 도달'했을 때 더 많은 수요가 Oracle로 갈 수 있음
    • 장기 투자는 계속 진행 중이며, Microsoft는 임대하지 않으려 하지만, 장기적으로는 컴퓨팅 시장에서 주요 공급자가 되고자 함
    • Microsoft의 목표는 단기적인 AI 수요를 쫓기보다는 장기적인 승자가 되기 위해 capex를 확장하는 것임
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