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테슬라, 모델 S와 X 생산 중단

 (cnbc.com)
1P by GN⁺ 5일전 | ★ favorite | 댓글 1개
  • 테슬라가 모델 S와 모델 X 차량 생산을 종료하고, 캘리포니아 프리몬트 공장을 휴머노이드 로봇 Optimus 생산라인으로 전환
  • 두 모델은 테슬라의 가장 오래된 차량으로, 최근 몇 년간 전기차 경쟁 심화로 가격 인하가 이어짐
  • 현재 테슬라 판매의 97%는 모델 3와 Y가 차지하며, 두 모델의 저가형 버전이 최근 출시됨
  • 회사는 사상 첫 연간 매출 감소를 보고했으며, 무인차와 로봇 중심의 미래 사업 전환을 추진 중
  • 프리몬트 공장은 연간 100만 대 규모 Optimus 생산라인으로 교체되며, 인력과 생산량 확대가 예정됨

모델 S와 X 생산 종료

  • Elon Musk는 4분기 실적 발표에서 모델 S와 X 프로그램을 종료한다고 발표
    • 그는 “지금이 모델 S와 X를 주문할 마지막 시점”이라고 언급
  • 두 모델은 Roadster 이후 가장 오래된 차량으로, 모델 S는 2012년, 모델 X는 2015년에 출시
  • 최근 전 세계 전기차 경쟁 심화로 인해 두 모델의 가격이 인하됨
    • 모델 S는 약 9만5천 달러, 모델 X는 약 10만 달러 수준

테슬라의 판매 구조 변화

  • 모델 3와 Y가 전체 판매의 97% 를 차지하며, 2025년 총 159만 대 인도
    • 모델 3는 약 3만7천 달러, 모델 Y는 약 4만 달러부터 시작
    • 두 모델의 저가형 버전이 2025년 말 출시됨
  • 모델 S와 X의 비중 축소로, 테슬라의 주력 제품군이 보급형 전기차 중심으로 이동

Optimus 로봇 생산 전환

  • 프리몬트 공장은 Optimus 휴머노이드 로봇 생산라인으로 전환 예정
    • Musk는 “S와 X 생산라인을 연간 100만 대 규모 Optimus 라인으로 교체한다”고 설명
  • Optimus는 양팔·양다리를 가진 지능형 로봇으로, 공장 작업부터 돌봄 서비스까지 수행 가능하도록 개발 중
  • 테슬라는 이번 분기 3세대 Optimus 공개를 예고했으며, 이는 대량 생산을 위한 첫 설계로 소개됨

공급망 및 인력 변화

  • Musk는 Optimus 생산이 완전히 새로운 공급망을 필요로 한다고 언급
    • 기존 차량 공급망과 공유되는 부품이 거의 없음
  • 테슬라는 프리몬트 공장의 인력 확대와 생산량 증가를 계획

매출 감소와 사업 방향 전환

  • 테슬라는 창사 이래 첫 연간 매출 감소를 보고
    • 최근 4개 분기 중 3개 분기에서 매출 하락 발생
  • Musk는 전통적 전기차 사업에서 자율주행차와 로봇 중심의 미래로 초점 이동
    • 현재 이 두 분야에서 상업적 사업은 거의 없는 상태로 명시됨
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GN⁺ 5일전  [-]
Hacker News 의견들

  • Musk가 Tesla에서 20억 달러를 더 끌어와 xAI를 보조한 것 같음
    모델은 3와 Y 두 개로 줄었고, 매출은 감소 중이며 성장률은 마이너스임
    BYD를 비롯한 중국과 한국 업체들이 Tesla를 압도하고 있음
    FSD도 없고, LIDAR 없는 카메라 기반 내비게이션은 실패할 것 같음
    지금 Tesla를 지탱하는 건 Musk를 둘러싼 허상뿐임

    • 그 말대로면 주식이 올해 또 50% 오를 거라는 뜻이겠음
    • Cybertruck 도박은 실패였음
      대중이 아닌 틈새 시장용 차량은 성공하기 어려움
      유럽 시장에는 Model 3보다 작은 차가 필요했음
      비싼 실험은 끝났고, 이제 결과를 받아들여야 함
      Tesla가 새 차를 개발할 여력이 있을까, 아니면 로봇 병사 제조사가 될까 궁금함
    • 기사에 따르면 S와 X는 Tesla 라인업에서 빠져도 이상하지 않음
      3와 Y가 전체 판매의 97%를 차지했기 때문임
    • 그래도 주가는 여전히 최고점 근처임
      스판덱스 차림의 남자 하나면 충분한 듯함
    • S와 X가 단종되는 이유는 3와 Y가 내부 경쟁을 일으켜서임
      가격 대비 성능이 훨씬 좋고, 내부 공간도 거의 같음
      X의 문 디자인 외에는 차별점이 거의 없음

  • Tesla는 퍼스트무버 이점을 낭비한 사례 연구가 될 것 같음
    여전히 시가총액은 1.5조 달러로, 대부분의 비중국 자동차 회사를 합친 것보다 큼
    GM 800억, Toyota 2800억, VW 550억 달러 수준임
    공정하게 평가된다면 50억 달러 정도일 것 같지만, 시장은 여전히 Tesla를 자동차 회사가 아닌 기술주로 평가함
    심지어 GM의 Super Cruise가 Tesla의 FSD보다 낫다는 평가도 있음

    • 동의하지 않음. Tesla는 퍼스트무버 이점을 충분히 활용했음
      전기차가 결국 상품화(commodity) 될 건 예상된 일이었고, 진입장벽은 없음
      Musk가 세계 최대 자동차 제조사가 되려 했다면 오히려 기업가치가 줄었을 것임
      그래서 Tesla는 자동차 외의 수십억 달러 가치가 가능한 베팅을 해야 함

  • 다음 단계는 Model Y 생산을 Fremont에서 Austin으로 옮기는 것일 듯함
    Fremont는 Model 3, Austin은 Y와 Robotaxi/2를 생산하고 Cybertruck은 취소될 것 같음
    로봇 대량 생산은 아직 멀었음

    • Robotaxi 수요가 높을 것 같지 않음
    • S/X 리프레시가 언제였는지 기억도 안 남
      그냥 공장을 닫아버린 게 미친 결정 같음
    • 연간 100만 대 생산은 말도 안 됨
    • Fremont 공장을 휴머노이드 로봇 공장으로 바꾼다는 발표는 믿기 어려움
      대형 구매자가 있는 것도 아닌데 회의적임

  • Tesla는 GME처럼 밈 주식(meme stock) 임
    미래가 불확실해도 믿는 사람들이 많아서 하락 때마다 매수함

    • 그건 과함. Tesla는 전기차와 로봇을 만드는 미래 산업임
      GameStop은 중고 게임을 팔고 사는 구식 모델이라 비교 불가임
      Tesla의 과열된 기대감은 그래도 현실 기반임
    • 베팅 시장에서는 Tesla의 목표 달성 실패에 걸 수 있음
      FSD가 3월에 완성된다고 믿는 투자자들이 많음
    • 최근 1~2년 사이에 Tesla에 대한 시장 평가가 많이 바뀌었음
    • ‘밈 주식’이란 건 새 개념이 아님
      주식시장은 원래 그런 식으로 움직여왔음
    • 나도 Tesla를 공매도하려 했음
      결국 Tesla는 Elon 밈 그 자체 같음

  • Musk가 2021년 Q1 실적 발표 때 말했음
    S와 X는 비싸고 생산량이 적어서 감성적인 이유로만 계속 만든다고 했음
    미래에는 중요하지 않다고 직접 언급했음

  • Tesla가 지금 뭘 하는지 혼란스러움
    사실상 3와 Y 두 모델만 남았고 Cybertruck은 실패함
    이제 자동차 회사가 되길 원하지 않는 걸까 궁금함

    • 자동차 산업은 중국과 경쟁해야 하는데, Tesla는 Cybertruck 실패와 DOGE 논란으로 자금과 신뢰를 잃었음
      로봇으로 방향을 트는 건 이해되지만, 결국 현금 흐름은 여전히 자동차에 의존할 수밖에 없음
    • 자동차 산업은 저마진·고볼륨 구조라 지루하게 보임
      Tesla는 한때 ‘iPod 같은 차’를 내세웠지만, 이제는 규모 확장에 어려움을 겪고 있음
      Musk의 과도한 홍보가 오히려 회사를 발목 잡고 있음
      소비자는 수리비와 접근성을 원하지만 Tesla는 폐쇄적임
    • 기사에 이미 명확히 나와 있음
      3와 Y가 전체 판매의 97%를 차지하고, 가격도 각각 약 3.7만·4만 달러 수준임
      그럼에도 불명확하다는 게 이해되지 않음
    • Cybertruck용 4680 배터리 생산이 99% 감소했다는 보도가 있음
      대신 Cybercab과 FSD 구독 모델, 가정용 로봇 같은 AI 실험으로 방향을 트는 듯함
    • Cybertruck이 실패라고 보기 어렵다고 생각함
      Rivian만큼은 거리에서 보임

  • 핵심은 Tesla의 인기 모델이 3와 Y이며, 전체 판매의 97%를 차지했다는 점임

  • 오래된 모델 생산을 중단하는 건 자연스러운 일임
    새 모델이 있고 판매량이 훨씬 많다면, 낡은 모델을 유지할 이유가 없음
    하지만 Tesla라서 어떤 결정이든 부정적으로 해석됨

    • 부정적으로 보이는 이유는 Tesla가 스스로 세운 기준 때문임
      모델 취소, 매출 감소, 브랜드 손상 등으로 신뢰를 잃었음
      Musk는 한때 연간 2천만 대 판매를 목표로 했지만,
      Reuters 기사에 따르면
      이제는 2035년까지 누적 2천만 대로 목표를 낮춤
      NYT 기사에서도 과대포장된 목표라고 지적함
    • Tesla는 럭셔리카를 수익성 있게 만들던 시절에서
      이제는 저가 시장에서도 경쟁력을 잃은 상태로 보임
    • X 단종은 예상했지만 S는 플래그십 모델이라 놀라움
      3는 괜찮지만, 대표 모델을 없애는 건 이상함
    • 자동차 회사라면 새로운 모델을 꾸준히 내야 하는데, Tesla는 그렇지 않음
    • Elon이 BYD와의 경쟁을 포기하고 자동차 생산을 접은 것처럼 보임
      대신 존재하지 않는 제품으로 피벗을 발표한 게 부정적으로 비침

  • “지금 S와 X를 사고 싶다면 지금이 마지막 기회”라는 말은
    진짜 럭셔리 브랜드에 밀려서인지, 아니면 러그 매장식 마케팅인지 모르겠음

    • 스웨덴에도 30년 넘게 ‘폐점 세일’을 하던 러그 매장이 있었음
      결국 코로나 때 진짜로 닫았음
    • Musk는 예전부터 S와 X를 향수 때문에 만든다고 말해왔음
    • 아마도 끝나지 않는 ‘폐점 세일’일 것 같음
    • “앞으로 지원 안 할 소프트웨어 의존 제품을 지금 사라”는 식의 홍보 같음

  • Tesla가 자동차 사업을 접는다면 더 합리적일 수도 있음
    소비자 시장은 비용이 많이 듦
    대신 배터리·모터·전자 기술을 다른 제조사에 공급하는 게 리스크가 적음
    완성차보다 부품 형태로 보관할 때 가치 유지도 쉬움

    • 하지만 그건 저마진 구조이고, Tesla의 현재 고평가된 밸류에이션과 맞지 않음
    • Tesla의 기술이 세계 최고였던 시절은 5~10년 전 이야기임
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