Show HN: 온라인에서 주식 재무 모델을 생성하는 웹사이트 구축

 (useequityval.com)
1P by GN⁺ | ★ favorite | 댓글 1개
  • EquityVal은 일반 투자자가 상장사의 주식 가치평가 모델을 만들고 저장·공유하며 투자 결정을 검토할 수 있게 하는 웹사이트임
  • 사용자는 DCF 모델 입력값을 직접 바꿔 자신의 가정에 맞는 가치평가를 조정할 수 있음
  • 상장사 데이터와 모델 편집 기능을 한곳에 묶어, 투자 리서치 과정에서 가정과 결과를 함께 확인할 수 있게 함
  • 계정 생성 또는 로그인을 거치면 모델을 저장하고, 대시보드에서 나중에 다시 열어 수정할 수 있음
  • Apple Inc. 예시처럼 현재가와 예상가, 매출 전망, 매출총이익률을 표로 보여줘 모델의 전제와 계산 결과를 비교하기 쉬움

EquityVal의 용도

  • EquityVal은 일반 투자자가 상장사 가치평가 모델을 만들고 관리하는 도구임
  • 모델은 투자 결정을 내리기 전 리서치 자료로 활용할 수 있으며, 생성한 모델을 저장하거나 공유할 수 있음

모델 작성과 관리

  • DCF 입력값 편집

    • DCF 모델의 모든 입력값을 사용자가 직접 편집할 수 있음
    • 사용자의 가정에 맞춰 가치평가를 세밀하게 조정할 수 있음

  • 상장사 데이터 활용

    • 모든 상장사에 대해 최신의 정확한 데이터를 제공한다고 내세움
    • 데이터와 사용자의 가정을 함께 반영해 투자 리서치를 보강하는 구조임

  • 저장과 대시보드

    • 저장한 모델은 나중에 다시 열어 확인하거나 수정할 수 있음
    • 모델 저장에는 로그인 또는 계정 생성이 필요함
    • 진행 상황이 저장됨

Apple Inc. 예시 모델

  • 예시 화면은 Apple Inc. 가치평가 모델을 보여줌
    • 티커: AAPL
    • 표시 가격: $283.78
    • 예상가: $231.06
    • 차이: -18.58%
  • 모델 이름 입력 영역이 있으며, 사용자가 모델을 구분해 관리할 수 있음
  • Revenue Projections 섹션은 숫자를 천 단위로 표시함
  • 예시 표는 2025년부터 2030년까지의 항목을 포함함
    • Revenue Growth
    • Revenue
    • Gross Profit as percentage of revenue
    • Gross Profit

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GN⁺   [-]
Hacker News 의견들

  • 죄송하고 고맙습니다. 트래픽이 많아 API 한도에 걸리고 있습니다
    서버 오류가 난다면 그 때문이고, 한도는 1분마다 초기화되니 잠시 기다렸다가 다시 시도해 주세요

    • API 결과 캐싱을 고려하고, 나중에는 유료 요금제로 올려 한도를 늘리는 게 좋겠습니다
      그리고 사이트에서 가입 없이도 주식 티커를 입력하면 해당 모델을 볼 수 있어야 합니다
    • 클라이언트 오류가 납니다: https://www.useequityval.com/stockoverview?ticker=ULS
    • HN에 올릴 때는 항상 이런 점을 염두에 둬야 합니다. 지금은 서버 오류만 나서 별로 쓸 수가 없고, 진짜 트래픽 급증 테스트가 되고 있습니다

  • 아주 좋습니다. 마침 요즘 비슷한 도구를 만들까 생각 중이었는데, 저는 훨씬 더 보수적인 모델로 만들 것 같습니다
    예를 들어 “회사의 공정가치는 순유동자산에 최근 5년 이익을 더한 값” 같은 모델을 정의하고, 어떤 회사든 그 가격보다 훨씬 낮게 살 수 있거나 훨씬 높게 팔 수 있을 때 이메일을 받는 식입니다
    구현은 어렵지 않고 데이터만 있으면 됩니다. 데이터는 어디서 가져오나요?

    • 이런 모델로 투자할 때는 조심해야 합니다. 회사 가치를 전적으로 과거 실적에만 두고, 미래가 어떻게 될지는 전혀 보지 않기 때문입니다
      그러면 가치 함정에 빠지기 쉽습니다. 과장된 예로 Intel 주가가 크게 떨어져 기준선 아래로 내려와서 많이 샀는데, 실제로는 ARM, AMD, NVidia가 시장을 잠식해서 미래가 매우 불안정해진 것이 이유일 수 있습니다
      마찬가지로 과거 평가가치보다 훨씬 높은 주식을 파는 것도 계속 더 잘할 가능성이 큰 포지션에서 빠져나오는 방법이 될 수 있습니다. 시장은 미래 전망이 좋아졌을 때 주식을 재평가하고, 그때는 팔기보다 오히려 더 살 시점일 수 있습니다
      물론 가치투자가 여전히 성공할 수는 있지만, 뒤가 아니라 앞을 봐야 합니다
    • 데이터는 https://site.financialmodelingprep.com/developer/docs에서 가져옵니다
    • fintool.com도 확인해 보세요. 이런 데이터를 자연어로 물어볼 수 있고, 곧 알림도 설정할 수 있게 됩니다
    • 주식 앱에서는 데이터를 구하는 일이 항상 어렵습니다. 제 경험상 최신 데이터를 무료로 얻기는 매우 힘듭니다
      결국 API 비용을 내야 할 가능성이 높고, 어차피 여러 무료 API를 짜깁기하지 않거나 성숙하고 쓰기 쉬운 REST API를 쓰려면 그 편이 낫습니다. 사용하기 괴로운 주식시장 API도 써본 적이 있습니다
    • 저도 정확히 이런 도구를 원합니다. 이미 이런 게 없다는 게 놀라웠습니다

  • 제가 넣어본 모든 종목에 대해 20~70% 가치 하락을 예측합니다. DIJA 4만이 몇 년 안에 인플레이션 이상으로 부풀어 오른 거품이 터진다는 뜻인가요?
    수정: Chipotle은 또 E. Coli 사태로 가는 모양입니다. 예상 가격: $-2,890.64
    https://www.useequityval.com/model?ticker=CMG

    • 현재 미국의 모든 부채 연체율이 2008년 1분기와 2분기 사이 수준입니다. 압류는 그때만큼 높지는 않지만 빠르게 올라가는 중입니다
    • 주식시장은 객관적으로 고평가되어 있고, 경제는 경기침체 쪽으로 기울고 있습니다

  • 이런 유형의 모델이 더 나은 투자 결정을 돕는지는 회의적입니다. 회사의 운명은 보통 어떤 근본적인 질문에 달려 있습니다
    Apple은 중요한 플랫폼 지위를 유지하며 그 위에서 창출되는 가치의 상당 부분을 가져갈 수 있는지가 핵심입니다
    Tesla는 자율주행 기술이 얼마나 빨리 발전할지가 중요합니다
    Google은 AI가 검색을 쓸모없게 만들지, 더 가치 있게 만들지가 관건입니다

    • 맞습니다. 비밀 투자 소스 같은 것은 없다는 점은 잘 알려져 있고, 반복해서 증명되어 왔습니다
      다르게 말하는 사람은 뭔가를 팔려는 사람이거나, 스스로 다르게 믿도록 속은 사람입니다. 이런 것은 시장이 크게 오를 때마다 튀어나옵니다
    • 든 예시는 사실 DCF가 애초에 다루도록 설계되지 않은 예외적 사례입니다
      Apple, Tesla, Google보다 훨씬 지루한 투자처가 많고, 그런 곳은 DCF로 분석해야 합니다
      DCF는 회사 통제 밖의 요인 때문에 잠깐 저평가된, 느리지만 꾸준히 성장하는 기업에 더 맞습니다
      말씀처럼 기술 기업은 역사적 현금흐름 추세보다 훨씬 큰 요인이 있기 때문에 DCF로 가치평가하기가 더 어렵습니다. Warren Buffet이 역사적으로 기술주를 피한 이유도 일부는 여기에 있습니다
      DCF는 수정구슬이 아닙니다. 말씀한 유형의 질문은 DCF로 잘 분석되지 않습니다. 하지만 Walmart의 공정가치 같은 것은 DCF로 충분히 산정할 수 있습니다
    • “이런 유형의 모델”이라고 했지만, 이것이 기본적 분석을 하는 대표적인 방식입니다. 모델링 방법은 많지만 입력값을 가장 많이 쓸 수 있어서 가장 견고합니다
    • 맞습니다. 분명 과학이라기보다 예술에 가깝습니다. 그런 질문들과 그 답이 어떻게 전개될지에 대한 생각이 모델 입력값에 반영돼야 합니다
      DCF 모델링이 주가를 예측하는 만능 해결책은 절대 아닙니다
    • 반례: Jim Simons

  • 사이트가 마음에 듭니다. HN 첫 페이지에 올라갔네요. 축하합니다. 이번 트래픽 급증을 감당하느라 지갑에 구멍이 나지 않길 바랍니다

    • 30초 전에 이메일 제공업체를 업그레이드해서 한도 초과를 피했습니다

  • 좋네요. 데이터는 어디서 가져오나요?

  • 모델이 Nvidia 가격을 $30,173까지 오른다고 예측합니다. 어떻게 그런 값이 나오나요?

    • 아래 댓글에 쓴 내용입니다
      “모델은 전년도 성장률을 시작점으로 삼아 5년 뒤까지 투영합니다. 사용자가 가정을 넣어 가치평가에 도달하도록 되어 있습니다
      NVDA 매출은 작년에 125% 성장했기 때문에 그걸 5년 연속으로 투영하면 매우 높은 값이 나오지만, 대부분 부정확할 가능성이 큽니다”
      NVDA는 홈페이지에서 빼야 할 것 같습니다
    • 멋지네요. 시가총액이 미국 명목 GDP의 두 배가 되겠군요

  • 아직 베타인가요? 버그가 꽤 있어 보입니다. 페이지를 새로고침하지 않으면 목록에서 주식을 선택할 수 없습니다
    게다가 예상 가격 계산 방식에 대한 정보가 있으면 더 좋겠습니다

  • 일부 주식 지표가 왜 중요한지, 좋은 숫자와 나쁜 숫자가 어떤 모습인지 설명하는 도움말 툴팁이 있으면 좋겠습니다
    “숫자가 높을수록 좋음” 정도만 있어도 유용합니다

  • 주가를 가져오는 데 어떤 API를 쓰는지 공유해 주실 수 있나요?

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