CB Insights가 올해 기술 트렌드 14가지를 분석한 보고서(102p PDF). AI 에이전트, 스테이블코인, 데이터센터 인프라, 피지컬 AI 등 핵심 분야를 다룸
AI 에이전트의 ROI 측정이 기업들의 주요 과제로 부상, 생산성 향상(63%), 시간 절감(58%), 비용 절감(58%) 이 주요 KPI로 활용 중
비공개 기업이 공개 기업 규모로 성장하면서 IPO 전 비공개 상태 유지 기간이 역대 최장 수준 도달
스테이블코인이 암호화폐 거래 도구에서 기업 재무 관리 솔루션으로 전환 중이며, 관련 M&A 거래가 전년 대비 4배 증가
의료 분야에서 음성 AI가 인력 부족 문제 해결책으로 부상, 2028년까지 미국 의료 인력 10만 명 부족 전망
2025년 트렌드 예측에 대한 평가
금융 서비스: 사이보그 자산 관리, AI 에이전트 결제 인프라, 암호화폐 주류화, 핀테크 M&A 모두 적중
AI 에이전트 결제 인프라 시장에 20개 이상의 플레이어 진입
Q3'25 핀테크 M&A 거래가 3년 만에 최고치 기록
헬스케어: AI 기반 질병 관리, RNA 치료제 투자 확대 적중
Lilly, Novartis, Bristol-Myers Squibb 등 대형 제약사들의 주요 딜 체결
자율 로봇 돌봄은 예상과 달리 제조·물류 분야가 우선순위 유지
AI 분야: AI M&A 사상 최고치 기록, Salesforce와 Workday가 가장 활발한 인수자
오픈소스 모델은 소형 모델에서 우위, 대형 LLM 리더보드는 클로즈드 소스가 선점
미국이 AI 혁신과 투자에서 선두 유지, 중국 모델들도 경쟁력 확보
엔터프라이즈: 공간 컴퓨팅(AR/VR) 예측 실패
Vision Pro 저조한 반응, 기업 AR/VR 도입 여전히 미미
산업 분야: 미래형 데이터센터 도래 적중
AI 발전으로 데이터센터가 수 GW 규모로 확장, CB Insights가 추적하는 45개 이상 시장에서 혁신 촉진
SpaceX가 2026년 300억 달러 이상 규모 IPO 추진 중
엔터프라이즈 & 업무: AI 에이전트 ROI 측정 과제
기업들이 AI 에이전트 성과 측정에 어려움을 겪고 있으며, 정확한 ROI 측정 방법론이 아직 미확립
10억 달러 규모 미디어 기업의 정보보안 책임자: "이것이 모든 도구에 대한 주요 이슈로 보임"
Fortune 500 금융사 VP: "ROI 모니터링은 이사회 수준에서 이뤄지나, 효과성 측정은 아직 정밀 과학이 아님"
Span이 소프트웨어 엔지니어링 분야에서 AI 코드 측정 선점
2025년 9월 span-detect-1 출시, AI 생성 코드를 청크 단위로 탐지하고 개발 라이프사이클 전반 추적
Series A 2,500만 달러 투자 유치
프로세스 인텔리전스 플랫폼 등장으로 엔터프라이즈 워크플로우 전반의 측정 가능
Scribe: 문서화에서 워크플로우 분석 및 ROI 식별로 확장 (Scribe Optimize 출시)
Workhelix: Reid Hoffman, Yann LeCun, Jeff Dean, Mira Murati 등 AI 거물급 투자자로부터 1,530만 달러 Series A 투자 유치
Pay-i: genAI 투자 추적, AI 애플리케이션의 수익·비용·이익 마진 모니터링
AI 에이전트 활동 수익화를 위한 빌링 플랫폼 등장
Metronome: Stripe에 인수 (2025년 12월)
Orb: 2,500만 달러 Series B
Paid: AI 에이전트용 결과 기반 가격 모델 빌링 인프라 구축, 1억 달러 밸류에이션
엔터프라이즈 & 업무: 백오피스 자동 운영
AI 에이전트 기업 절반 이상(54%)이 Commercial Maturity 레벨 3 이상 도달, 고객 배포 준비 완료
36%가 이미 사용/배포 중, 19% 파일럿, 39% 평가/실험 단계
금융 서비스가 AI 에이전트 배포에서 선두
2025년 업종별 AI 에이전트 파트너십: 금융 서비스 118건(21%), 산업재 106건(19%), 소비자/리테일 103건(18%)
문서 중심의 규칙 기반 워크플로우가 자율 시스템 적용에 적합
금융 서비스 내 주요 테마별 전체 배포 비율
컴플라이언스 및 사기 탐지: 30건, 85% 전체 배포
실시간 인텔리전스: 30건, 93% 전체 배포
문서 처리: 27건, 93% 전체 배포
AI 네이티브 운영 구축 기업이 경쟁 우위 확보
Capco-OpenAI: AI 기반 컴플라이언스 자동화 확장
LSEG-Databricks: AI 에이전트 개발용 실시간 금융 인텔리전스 제공
Agentech-Mid-America Catastrophe Services: 보험 파일 검토 자동화
금융 & 커머스: 비공개 기업이 새로운 공개 기업으로
전 세계 유니콘 1,300개 이상 존재, 그중 12개는 S&P 500 시가총액 중간값(390억 달러) 초과
OpenAI 5,000억, ByteDance 4,800억, SpaceX 4,000억, Anthropic 3,500억, xAI 2,300억, Databricks 1,340억 달러 등
비공개 기업이 공개 기업 규모로 운영하면서 IPO 전 비공개 기간 역대 최장
2015년 IPO 시 평균 기업 나이 12.2년 → 2025년 YTD 15.9년 (약 4년 증가)
2025년 유니콘 주도 10억 달러 이상 인수 9건: xAI의 X 인수 450억, OpenAI의 io 인수 65억 달러 등
상위 AI 스타트업들이 역대 최단 기간에 1억 달러 ARR 달성
Lovable, xAI, Dream Security, Anysphere가 20개월 내외로 1억 달러 ARR 도달
전통적 시장 가시성 밖에서 대규모 성장 진행
비공개 시장이 개인 투자자에게 개방 시작
백악관 행정명령(2025년 8월): 401(k) 투자자의 대체 자산 접근 민주화
Retirement Investment Choice Act 법안으로 행정명령 성문화 추진
월가 주요 금융기관들이 비공개 시장 인프라 확보
Charles Schwab의 Forge 인수 (2025년 11월)
Morgan Stanley의 EquityZen 인수 (2025년 10월)
EquityZen: 신규 투자자 전년 대비 200% 증가
CB Insights Mosaic 스코어가 전통적 VC 방식 대비 유니콘 예측에서 4.7배 효과적
Mosaic 상위 30개 기업 중 23.3%가 유니콘 달성 vs 스마트머니 VC 중간값 4.9%
금융 & 커머스: 스테이블코인의 기업 진출
스테이블코인 생태계 성숙 단계 진입
2025년 펀딩 받은 스테이블코인 기업 중 49%가 배포/확장 단계 (Commercial Maturity 3-4)
2025년 펀딩 건수 전년 대비 급증
기관 투자자의 스테이블코인 관심 사상 최고치
GENIUS Act(2025년 7월) 통과로 규제 명확성 확보
실적 발표 콜에서 스테이블코인 언급 341건(2025년 Q3 기준)으로 급증
2022년 이후 처음으로 은행이 스테이블코인 스타트업 5곳에 투자
BVNK(Citi Ventures), Shield AI(Bank of America), ZeroHash(Morgan Stanley), StraitsX(Standard Chartered) 등
스테이블코인 M&A 거래 전년 대비 4배 증가 (2024년 8건 → 2025년 31건)
기업 재무 워크플로우에 초점
Ripple의 GTreasury 인수 10억 달러: 120조 달러 규모 기업 재무 시장 진입
Modern Treasury의 Beam 인수: 전통적 결제와 스테이블코인 결제를 단일 API로 통합
Tempo: "달러 표시 스테이블코인의 24/7 즉시 유동성이 재무팀의 자본 효율성을 높임"
Walmart, Amazon이 자체 스테이블코인 발행 검토
Apple, X, Airbnb 등 빅테크도 암호화폐 도입 탐색 중
금융 & 커머스: 매장의 소멸
AI가 전자상거래 트래픽 탈취
리테일 분야 AI 기반 방문 점유율 성장: 2024년 10월 대비 2025년 10월 +1,151%
생성 AI 플랫폼이 쇼핑을 위한 새로운 검색 엔진으로 부상
웹사이트가 인간과 AI 두 가지 청중을 동시에 서비스
New Generation: AI 네이티브 스토어프론트 개발, 정적 상품 카탈로그를 AI 판독 가능 데이터로 변환
Flint: Accel 주도로 500만 달러 시드 펀딩, AI 에이전트가 웹 발견 및 콘텐츠 수요를 재편하는 시장 공략
GEO(Generative Engine Optimization) 가 새로운 SEO로 부상
Profound, Bluefish, Peec AI 등 GEO 스타트업들의 Mosaic 스코어 급상승
브랜드들이 AI 발견에 최적화하기 위해 경쟁
다음 도약은 에이전틱 커머스: AI 에이전트가 검색을 넘어 구매까지 수행
OpenAI, Google, Perplexity, Anthropic 등 4개 허브를 중심으로 30개 이상 파트너십 체결
Walmart CEO Doug McMillon: "OpenAI와의 파트너십으로 고객이 ChatGPT를 통해 직접 구매 가능해질 것"
헬스 & 바이오: 의료 분야 음성 AI 시험대
음성 AI 개발 플랫폼이 상업적 준비 단계 도달
2025년 펀딩 건수 39건으로 역대 최다
비공개 기업 79%가 배포/확장 단계 (Commercial Maturity 3-4)
음성 AI 벤더들이 의료 분야에 집중
ElevenLabs, Deepgram, Cartesia, Synthflow, Retell AI, Vapi, Hume 등이 의료 전용 기능 개발
ElevenLabs: Fortune 500 의료 시스템 경험자를 위한 Enterprise Account Executive 채용
Retell AI: 의료 자동화 플랫폼 파트너십 및 의료 시스템 통합 중심 채용
의료의 전화 중심 워크플로우가 음성 AI에 유리
예약, 접수, 청구, 후속 연락 등이 여전히 전화로 진행
Digital Health 50 2025에 음성 AI 배포 스타트업 7곳 선정: Infinitus, Mandolin, Assort Health, Ellipsis Health, Kouper, Hyro, Hippocratic AI
인력 부족 상황에서 음성 에이전트가 핵심 격차 해소
2028년까지 미국 의료 인력 10만 명 부족 전망 (Mercer 2024 연구)
"음성 AI 에이전트가 환자 케어의 미래, 간호사 효율성을 높이고 자금이 부족한 독립 의료기관, 마진 추구 의료 시스템, 보험사에 판도를 바꿈"
신뢰와 안전이 도입의 핵심
Tennr CEO: "결과 설명은 인간이 계속 처리해야 함, 누구도 AI로부터 진단이나 나쁜 소식을 듣고 싶어하지 않음"
Assort Health: 민감한 이슈를 인간 직원에게 에스컬레이션하는 Safety Supervisor 모델 운영
헬스 & 바이오: 제약사의 자율 실험실 여정
제약사의 미국 400억 달러 이상 투자가 AI의 새로운 시험대 조성
관세 기반 리쇼어링과 공급망 압박으로 미국 제조 및 R&D 시설에 대규모 투자
상위 10개 제약사 2025년 미국 투자 약속: Pfizer 700억, Merck 700억, J&J 550억, Roche 500억, AstraZeneca 500억, GSK 300억, Lilly 270억, Novartis 230억, Sanofi 200억+, Gilead 110억(신규) 달러
Lilly가 AI를 "과학적 협력자"로 수용
CB Insights 제약 AI 준비도 지수 1위 (2025년 7월)
Nvidia와 파트너십으로 신약 발견용 슈퍼컴퓨터 구축
"Lilly는 AI를 도구로 사용하는 것에서 과학적 협력자로 받아들이는 방향으로 전환 중"
AI 어시스턴트가 R&D 워크플로우의 지루한 관리 업무 자동화
MSD Research Labs: "의료 문서 작성 등 개발 워크플로우에 AI 에이전트 이미 배포, 에이전트가 지식을 쿼리하고 조립하며 인간과 AI 작성물 모두 평가"
Lilly-Nvidia 파트너십: "연구자들이 문제를 고민하고 실험을 계획하며 디지털 도구와 실제 실험실에서 함께 작업하도록 지원하는 과학 AI 에이전트 개발"
AI가 어시스턴트에서 R&D 의사결정 협력자로 진화
Benchling: Anthropic, Merck, Moderna와 파트너십, 종단간 연구 워크플로우를 위한 통합 데이터, 에이전트, 모델 지원 Benchling AI 출시 (2025년 10월)
BenchSci: Mila, Sanofi, Thermo Fisher Scientific과 파트너십, 실험 설계 지원을 위한 과학 문헌 및 생물학 데이터 분석 ASCEND 및 LEAP 플랫폼 출시 (2025년 11월)
완전 자율 실험실은 자본 유치 중이나 아직 주류 아님
Periodic Labs: 10억 달러 밸류에이션, 3억 달러 투자 유치, Commercial Maturity 2/5 (검증 단계)
Lila Sciences: 13억 달러 밸류에이션, 5억 5천만 달러 투자 유치, Commercial Maturity 2/5 (검증 단계)
헬스 & 바이오: 고용주 건강보험의 언번들링
ICHRA(Individual Coverage Health Reimbursement Arrangement) 가 고용주 건강 혜택 재편
고용주가 고정 예산을 설정하고 직원에게 개인 건강보험료를 비과세로 상환
Insurtech 50 2025에 ICHRA 플랫폼 4곳 선정: Stretch Dollar, Thatch, Venteur, Zorro
ICHRA 플랫폼이 2019년 정부 제도 신설 이후 급속 성장
Commercial Maturity: 88%가 확장 단계(레벨 4), 13%가 배포 단계(레벨 3)
고용주 ICHRA 관리, 직원 등록, 컴플라이언스 간소화
중소기업이 도입 선도, 대기업도 관심 증가
소규모 고용주(<50명) 도입: 전년 대비 18% 증가
대규모 고용주(50명+) 도입: 전년 대비 34% 증가
대기업 대상 투자자들의 ICHRA 딜: SureCo(Health Velocity Capital, Kaiser Permanente Ventures), Venteur(Morgan Health), Thatch(ADP Ventures)
ICHRA 플랫폼의 운영 모멘텀 확보
Gravie, Thatch, Venteur, Benefitbay, Zorro, Remodel Health, Zizzl Health 등이 2년간 Mosaic 스코어 상승 및 2025년 펀딩 유치
건강보험사들이 신규 유통 채널로 주목
Oscar CEO Mark Bertolini: "Oscar는 ICHRA를 통해 고용주 보장의 미래를 계속 형성할 것, 두 자릿수 그룹 요율 인상으로 고통받는 중소기업의 지속적인 전환 예상"
Centene CEO Sarah London: "개인 시장이 ICHRA 성장의 플랫폼으로 기능할 잠재력이 많은 공화당 의원들에게 뿌리내림"
데이터센터가 그리드 자산으로 전환
AI 컴퓨팅 수요 폭발로 데이터센터 전력 소비량이 2030년까지 2배 이상 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 냉각, 전력 관리, 수요 유연성 기술이 주목받고 있음
미국 데이터센터 전력 소비량은 2020년 108 테라와트시에서 2030년 426 테라와트시로 증가 전망 (IEA 기준 시나리오)
지원 하드웨어 인프라로는 가상 발전소(VPP) 제공업체, 침수 냉각 솔루션, 직접 액체 냉각 솔루션, 데이터센터 인프라 관리(DCIM), 하이퍼컨버지드 인프라(HCI) 플랫폼, 에너지 최적화 소프트웨어, 수요 유연성 솔루션 등이 포함됨
빅테크와 AI 연구소의 자체 발전 시설 구축
그리드 제약 속에서 2030년까지 데이터센터 운영자의 38% 가 1차 전력으로 현장 발전을 사용할 것으로 예상되며, 이는 2024년 13%에서 증가한 수치
xAI는 Memphis에 태양광 발전소와 천연가스 터빈 프로젝트 진행, Amazon은 Ohio에 연료전지(SOFC) 설치 및 Susquehanna에서 원자력 공동 입지 프로젝트 발표
OpenAI는 Abilene에 천연가스 터빈 설치 예정, Google은 Intersect Power 인수로 재생에너지 확보, Meta는 Richland Parish에 천연가스 터빈 설치
수요 유연성으로 데이터센터가 그리드 부담에서 그리드 지원으로 전환
IEA 추정에 따르면 운영자가 그리드 수요를 1% 시간만 줄여도 현재 전력 시스템이 2035년까지 데이터센터 추가를 수용 가능
역사적으로 약한 인센티브와 높은 AI 다운타임 비용이 데이터센터를 유연하지 못하게 했으나, 이 트레이드오프가 변화하기 시작함
미국, 유럽연합, 중국 모두에서 유연성 수준에 따라 수용 가능한 데이터센터 용량이 크게 달라지며, 1% 유연성 확보 시 가장 큰 용량 증가 달성 가능
그리드 운영자의 데이터센터 유연성 요구 강화
미국 대형 그리드 지역들이 시스템 신뢰성 유지를 위해 자발적 프로그램에서 의무 참여로 전환 중
Texas에서는 2025년 6월 법률로 그리드 운영자가 위기 시 데이터센터 연결을 차단할 수 있는 권한을 부여, 의무적 감축과 자발적 수요 반응 조달 프로그램을 결합
Mid-Atlantic 지역의 미국 최대 그리드 운영자 PJM은 2025년 9월 대규모 부하 증가에 따른 신뢰성 균형을 위한 이니셔티브 시작
그리드 대응형 데이터센터를 위한 스타트업 등장
데이터센터 운영자와 유틸리티 회사들이 Emerald AI 같은 수요 유연성 솔루션을 평가하며, 업계가 그리드 부담에서 그리드 자산으로 전환 중
Emerald AI(2024년 설립, Mosaic 점수 741)는 AI 데이터센터가 그리드 안정성 지원을 위해 전력 사용을 동적으로 조정할 수 있는 플랫폼 제공
Dr. Varun Sivaram(전 Ørsted 최고전략혁신책임자)이 설립했으며, 2025년 9월 National Grid와 파트너십 체결하여 "스마트 중재자" 플랫폼 시연
Sovereign AI가 지역 AI 생태계 형성
컴퓨팅 접근, 칩 공급, 데이터 주권에 대한 우려가 정부 투자를 촉진하며, 각국이 국내 인프라와 역량 구축에 나서면서 글로벌 AI 시장 파편화 진행
2024-2025년 주요 국가별 투자 규모: Canada $2B Sovereign AI Compute Strategy, EU €200B InvestAI 이니셔티브(AI 기가팩토리 5개 포함), India ~$1.25B IndiaAI Mission, China ~$8.4B 국가 AI 펀드, Japan ~$65B 반도체 및 AI 부문 투자, South Korea $6.8B AI 개발 예산 + $390M 로컬 모델용
국가 조달이 인프라 배치로 전환
정부 칩 구매가 현지화된 컴퓨팅으로의 시장 전환을 보여주며, Nvidia는 2025년 Sovereign AI 매출이 전년 대비 2배 이상 증가
Germany 24,000개 칩(2025년 9월 가동), Saudi Arabia의 Humain과 UAE의 G42가 각각 최대 35,000개 칩 수출 승인(2025년 11월)
Nvidia CFO Colette Kress는 Q2 FY 2026 실적 발표에서 "올해 Sovereign AI 매출 $20B 이상 달성 예정, 작년 대비 2배 이상"이라고 언급
Nvidia의 지역 수요 대응
2022년 1월 이후 Nvidia 비즈니스 관계 중 국제 기업이 약 45% 차지: 미국 55%, 유럽 23%, 아시아 18%, 기타 4%
미국 외 지역 투자는 Physical AI(로보틱스, 자율주행차, 산업 자동화) 와 모델 개발자에 집중
Physical AI 투자 기업: Physics X, MetAI, Waabi, Wayve, Moon Surgical, Foretellix, Swaayatt Robots (7개)
모델 개발자 투자 기업: AI21 Labs, Aleph Alpha, Cohere, Hugging Face, Mistral AI, Sakana.ai (7개)
지역 AI 리더들의 주권을 경쟁 우위로 활용
비미국 모델 개발자들이 로컬 데이터 상주 및 규제 준수를 강조하는 파트너십 구축
Mistral AI(프랑스, Mosaic 938): 유럽 데이터 보호 표준을 준수하고 민감한 분야에서 AI 개발의 전략적 자율성을 지원하는 솔루션 생성을 위한 파트너십과 인프라 구축
Cohere(캐나다, Mosaic 928): 데이터 프라이버시, 보안, AI 배포의 규제 준수 강조, Sovereign AI 옵션 제공 및 사이버보안 기업과 파트너십으로 엔터프라이즈 우려 해소
Sovereign AI 전략이 글로벌 투자 환경 재편
정부가 국내 생태계에 자금을 지원하면서 자본이 지역 AI 챔피언에게 유입될 전망
미국, 중국 외 초기 단계 AI 기업 중 높은 Mosaic 점수와 인력 성장을 보이는 기업: Legion(이스라엘), Moxso(덴마크), Bluecopa(인도), Wordsmith(영국), Biorce(스페인), MuchBetter.ai(프랑스), RevRag AI(인도), ARX Robotics(독일), Tandem(스웨덴), Quickads(싱가포르), Vambe(칠레), Lorikeet(호주), Reckon.ai(포르투갈), Tako(브라질)
상업 우주 경쟁의 새로운 시대
낮아진 발사 비용과 민간 부문 규모가 우주 시장을 재편하고 있음
항공우주 기술 시장 전반에 걸친 민간 시장 신호: 우주 캡슐, 우주 사이버보안, 우주 도메인 인식, 우주 발사 시스템(SLS), 우주 채굴, 우주 서비스 관리, 우주 정거장, 우주 기반 데이터센터, 우주 기반 제조, 우주 기반 태양광 발전(SBSP) 개발자 등
특히 우주 발사 시스템(SLS) 은 26건의 거래와 34.5% 인력 성장률을 기록
SpaceX가 새로운 우주 경제의 원동력으로 부상
가치 $400B의 미국 기업 SpaceX가 2025년 165회 발사를 완료했으며, 가장 가까운 경쟁사 대비 3배 낮은 비용으로 우주 접근을 일상화
우주 경제 생태계 개발 전략: 연결 서비스를 넘어 종합적인 위성 생태계 구축, 산업 전반에 걸친 특수 위성 기능을 위한 하드웨어 역량 확장, AI 파트너십을 활용한 적응형 위성 네트워크로 실시간 성능 및 자원 할당 최적화
위성 인프라 파트너: Akoustis, xAI, Filtronic, Google, NASA / 방위 기술 통합: Anduril, OpenAI, Palantir, Saronic, Scale, Lockheed Martin, Intelsat / 위성 연결: Apple, T-Mobile, Comcast
미국이 궤도 발사에서 압도적 우위 - 아시아가 그 뒤를 이음
2025년 궤도 발사 횟수: 미국 193회, 중국 93회, 유럽 57회, 인도 5회
1957년부터 2025년까지 연도별, 국가별 궤도 발사 차트에서 미국이 최근 급격히 증가하며 압도적 선두 유지
SpaceX "마피아"가 미국의 차세대 우주 우위를 이끔
전 SpaceX 직원이 이끄는 상위 우주 기술 스타트업(Mosaic 점수 기준):
Impulse(우주 내 운송, Mosaic 886): 창업자 겸 CEO Thomas Mueller(전 SpaceX 추진 CTO)
Apex(위성 제조, Mosaic 867): 공동창업자 겸 CTO Maximilian Benassi(전 SpaceX 수석 추진 엔지니어)
Varda Space Industries(우주 기반 제조, Mosaic 848): 공동창업자 겸 CEO Will Bruey(전 SpaceX 우주선 운영자)
Relativity(재사용 로켓, Mosaic 843): COO Zachary Dunn(전 SpaceX SVP 제품 및 발사)
Xona Space Systems(위성 항법, Mosaic 837): 공동창업자 겸 CEO Brian Manning(전 SpaceX 담당 엔지니어)
주목할 신흥 스타트업: Starcloud(2024년 설립, Mosaic 807), Antares(2023, 778), AscendArc(2023, 717), Cascade Space(2025, 618), Basalt(2023, 538)
중국과 인도의 우주 기술 혁신 격차 좁히기 시도
중국과 인도 우주 기술 스타트업에 대한 초기 단계 투자 비중이 작년 대비 2배 이상 증가
2023년 Q1 약 10% 수준에서 2025년 Q3 기준 인도 19%, 중국 25%로 상승
중국의 상업 우주 부문 투자 확대
가장 유망하고 자금력 있는 중국 항공우주 및 우주 기술 기업들이 우주 발사 시스템(SLS) 에 집중
주요 기업: Space Pioneer(Mosaic 735, 총 자금 $235M), Galactic Energy(713, $746M), iSpace(708, $370M), LandSpace(707, $485M)
발사와 투자에서 뒤처진 EU의 경고음
EU가 미국 역량 의존도 축소를 목표로 민간 우주 부문 투자 확대
EIB(유럽투자은행)가 유럽 우주 부문 확대를 위한 Space TechEU 프로그램 출시
주목할 유럽 AI 항공우주 기업들:
상업용: 드론 운영 및 시스템, 지리공간 인텔리전스, 운영 인텔리전스, 물류 드론, 검사 및 감시 드론
이중 용도: 우주 운영 및 시스템, 정보 보안, 반드론 시스템, 지리공간 인텔리전스, 드론 운영 및 시스템, 운영 인텔리전스, 검사 및 감시 드론
방위 AI 스타트업의 대량 생산 준비
채용, 제조, 운영이 중심이 되면서 기업들이 시스템을 대규모로 납품할 준비 중
방위 AI 기업들이 팀을 급속히 확대 중이며, 예상 채용률이 전체 AI 대비 약 2배, 전체 민간 기업 대비 4배 이상
평균 채용 모멘텀 점수: 방위 AI 기업 16.0, 전체 AI 기업 8.5, CB Insights 추적 전체 기업 3.9
채용 모멘텀 상위 5개 시장 중 3개가 방위 AI
방위 AI 채용 집중은 배치 가능한 무인 방위 역량에 대한 수요 증가 반영
시장별 평균 채용 모멘텀:
배회형 탄약 무인 항공기(UAV) 59.2: Anduril, Mach Industries, Shield AI
전투 무인 항공기(CUAV) 54.4: Firestorm, Helsing, General Atomics
대규모 언어 모델(LLM) 개발자 51.4: Anthropic, Mistral AI, Cohere
전술 무인 수상함(USV) 51.2: Saronic, Havoc, Saildrone
클라우드 GPU 51.0: Lambda, NScale, Crusoe
방위 AI의 실행 단계 진입
상위 채용 기업들이 R&D보다 현장 운영을 우선시하며, 현장 엔지니어, 제조, 운영 분야에 다수의 채용 공고
Helsing 고객 인용: "문제는 혁신 역량이 아니라 매우 빠른 시간 내에 시스템을 납품하는 역량... 주요 이슈 중 하나는 공급망. 때로는 시스템 부품 제공에 너무 오래 걸림. Helsing의 장점은 소프트웨어 기반이라 훨씬 더 반응적이고 시간 제약에 민감함"
Saronic 전략 맵: Maritime AI & Autonomy(Nvidia 파트너십), Naval Shipbuilding & Production(Gulf Craft, Vigor 파트너십), Defense Maritime Contracting
유연한 제조 기반을 갖춘 기업이 계약 수주
Anduril, Skydio, Firestorm 같은 기업들이 더 많은 정부 계약을 위해 현장 입지를 급속히 확대 중
Anduril: 채용 모멘텀 100.0, 공석 1,217개, 제조 운영/자동화/전투기 생산 리더십 역할 집중, Royal Australian Navy, Air Force Research Laboratory, US Army, US Air Force와 관계
Skydio: 채용 모멘텀 32.7, 공석 94개, 생산 효율성 및 용량 개선을 위한 제조 공정 엔지니어 집중, US Air Force, NATO, 노르웨이 정부, US State Department, US Army, 스페인 국방부와 관계
Firestorm: 채용 모멘텀 23.6, 공석 31개, 원정 제조를 통한 현장 배치 가능 생산 역량 집중, US Army, US Air Force와 관계
우주가 다음 전장
기업 관심 급증으로 방위 AI 기업들이 우주 시스템과 도메인 인텔리전스로 확장 목표
실적 발표에서 우주 방위 관련 용어 언급이 사상 최고치 기록: 2021년 약 38회에서 2025년 Q4 153회로 증가
Peraton 채용 인사이트: 채용 모멘텀 100.0, 공석 1,415개, 우주 도메인 인텔리전스가 전략적 초점으로 부상하며 우주 기반 시스템과 분석 지원 포지션 다수
General Atomics 채용 인사이트: 채용 모멘텀 30.4, 공석 313개, 우주 시스템 확장이 전통적 방위 시장을 넘어선 전략적 전환 신호, 우주 시스템 가치 사슬 전반에 걸쳐 15개 이상 전문 위성 관련 포지션
Picogrid 채용 인사이트: 채용 모멘텀 23.0, 공석 14개, Space Force 확장이 새로운 시장 초점 신호, "Director of Government Solutions, Space Force"($180K-220K) 포지션 신설
AI가 물리적 세계의 작동 방식을 학습
'월드 모델' 이 환경을 시뮬레이션하여 AI가 다음에 일어날 일을 예측할 수 있게 함
이 시스템들은 비디오, 이미지, 시뮬레이션에서 물리학을 학습하여 세계가 어떻게 작동하는지 이해하고 미래 상태를 예측
World Labs의 Marble 모델: 텍스트, 단일 이미지, 다중 이미지, 비디오, 3D 장면을 입력받아 편집/확장 후 3D 세계 생성, 이미지, 비디오, Gaussian Splats, Mesh 형태로 출력
최고 수준 AI 인재들의 월드 모델 분야 진출
Fei-Fei Li, Yann LeCun 같은 저명한 AI 연구자들이 LLM을 훨씬 넘어서는 공간 지능을 열 것이라는 베팅으로 스타트업 설립
World Labs(2023년 설립, Mosaic 919): AI 선구자 Fei-Fei Li와 연구 과학자 Justin Johnson(Meta), Christoph Lassner(Epic, Meta), Ben Mildenhall(Google)이 설립
Archetype(2023, 780): Nick Gillian, Ivan Poupyrev, Jaime Lien, Leonardo Giusti, Brandon Barbello 공동창업, 모두 Google 첨단 기술 및 제품 부문 출신
spAItial(2024, 656): Matthias Niessner(전 Synthesia 공동창업자), Ricardo Martin-Brualla(Google 8년), David Novotny(Meta 6년) 등이 설립
Odyssey(2023, 621): Oliver Cameron(전 Voyage 공동창업자 겸 CEO, Cruise 인수), Jeffrey Hawke(전 Wayve 창립 연구원/엔지니어, VP Technology)가 설립
Project Prometheus(2025): Jeff Bezos(Amazon 창업자)와 Vik Bajaj(Xaira Therapeutics 공동창업자)가 공동 설립
AMI(Advanced Machine Intelligence) Labs(2025): 저명한 AI 과학자 Yann LeCun이 설립, Alex LeBrun(전 Nabla 공동창업자 겸 CEO)이 CEO
월드 모델에 새로운 종류의 학습 데이터 필요
월드 모델 구축에는 실제 환경의 풍부한 멀티모달 학습 데이터가 필요하며, 고유한 데이터 소스를 통제하는 기업이 경쟁 우위 확보
Medal(네덜란드, Mosaic 776, 2017년 설립): 월드 모델 연구소를 분사하며 OpenAI의 $500M 인수 제안을 거절한 게이밍 플랫폼으로, 월 1천만 사용자로부터 연간 20억 개 비디오 클립을 수집하여 상당한 데이터 해자 구축
General Intuition(2025년 10월 Seed $134M): Medal의 게이밍 비디오 데이터셋을 사용하여 적응형 게임 봇과 자율 내비게이션을 위한 공간 추론 에이전트 학습
스타트업과 함께 빅테크도 월드 모델 R&D 추진
적극적인 채용을 포함한 대기업 활동이 이 시스템에 대한 초기 내부 집중을 시사
Meta: V-JEPA 2(2025년 6월), CWM(2025년 9월) 출시, 로보틱스 및 코딩에 집중
Google DeepMind: Genie 3(2025년 8월) 출시, 환경 시뮬레이션 및 로보틱스에 집중, Research Scientist/World Models, Technical PM/Multimodal Generation 등 채용 중
Nvidia: Cosmos(2025년 1월) 출시, 로보틱스 및 자율주행차에 집중
Microsoft: Muse(2025년 2월) 출시, 비디오 게임에 집중
Amazon, Apple: 해당 없음
Meta 채용 공고: AI Research Scientist/3D Machine Learning & Computer Vision, Technical PM/Multimodal Generation
자율주행차와 로보틱스가 첫 상업 전장
시뮬레이션이 실제 세계의 위험, 비용, 배포 시간을 줄여주기 때문
실적 발표에서 "월드 모델" 언급이 상용화에 초점이 맞춰지면서 급증: 2021년 Q1 거의 0회에서 2025년 Q4 약 28회로 증가
Pony.ai: "더 넓은 자율주행 및 로봇 산업이 월드 모델로 수렴하는 것을 보고 있으며, 오늘 우리가 채택한 접근 방식을 검증함"
WeRide: "Genesis [월드] 모델이 자율주행차를 실제 세계의 디지털 트윈에서 안전하고 효율적으로 대규모 테스트할 수 있게 함"
Nvidia: "Agility Robotics, Amazon Robotics, Figure, Skild AI가 우리 플랫폼을 구축 중이며, 개발용 NVIDIA Cosmos World Foundation 모델, 시뮬레이션 및 검증용 Omniverse, 차세대 지능형 로봇 구동용 Jetson 같은 제품 활용"
월드 모델의 상용화 단계 진입
초기 파일럿과 제한적 배포가 등장하나, 많은 연구소가 여전히 연구 단계에 머무름
Mosaic 점수 기준 상위 민간 월드 모델 연구소의 제품 개발 상태:
World Labs(2023, 919): 시장 출시 제품, HTC Viverse와 파트너십
Archetype(2023, 780): 시장 출시 제품, Kajima Construction, NTT 제조, City of Bellevue와 파트너십
Odyssey(2023, 621): 시장 출시 제품, 파트너십 없음
Runway(2018, 908): 얼리 액세스
spAItial(2024, 656): 얼리 액세스
Decart(2023, 815): 시장 출시 데모
General Intuition(2025, 649): 시장 출시 제품 없음
Project Prometheus(2025), AMI Labs(2025): 시장 출시 제품 없음
로봇이 함께 일하는 법을 학습
개별 역량이 아닌 오케스트레이션이 다음 로보틱스 프론티어인 이유
창고에서 로봇 플릿 간 스마트한 조정 필요
자동화가 확장되면서 기술 스택이 환경 전반에 걸쳐 로봇, 작업, 트래픽을 관리하는 오케스트레이션 레이어로 성숙
Quicktron 채용 인사이트: 차세대 AI와 다중 로봇 조정 기술에 투자 중, AI Agents Development Engineers 채용으로 고급 AI 개발 입증
Blue Yonder 채용 인사이트: 공급망 포트폴리오 전반에 걸친 "에이전틱 AI"로의 전략적 전환, 자율적 의사결정 시스템 생성에 집중하는 여러 전문 역할을 통한 공격적 AI 인재 확보
대규모에서 규칙 기반 제어를 학습된 조정으로 대체
Amazon의 DeepFleet이 수십억 시간의 로봇 데이터에서 학습하여 조정을 최적화하고 로봇 흐름을 예측, 고전적 알고리듬 접근 방식에서의 전환
Amazon은 100만 대 로봇 배치 및 다중 로봇 조정을 위한 새로운 파운데이션 모델 배포
CEO Andy Jassy, Q2'25 Amazon 실적 발표: "DeepFleet을 출시했는데, 이 AI 모델이 로봇 이동 효율성을 10% 향상시킴. 우리 규모에서는 큰 일. DeepFleet은 교통 관리 시스템처럼 작동하여 로봇 움직임을 조정하고 최적 경로를 찾으며 병목 현상을 줄임"
지능형 로봇 조정이 창고를 넘어 확장
이러한 자율 "오케스트레이션" 시스템이 공장, 방위, 기타 환경으로 확장될 전망
산업 자동화(Rockwell Automation): "강건한 자율성" 과 자가 학습 역량을 갖춘 AI 시스템 개발 중
다양한 환경(Johns Hopkins Applied Physics Laboratory + Microsoft): 파트너십으로 MAESTRO 개발, 자연어 명령을 통해 이종 로봇 팀을 조정할 수 있는 AI 에이전트
방위(Auterion): 전쟁이 자율 대량 작전으로 전환됨에 따라 드론 스웜 소프트웨어 생산 확대
로봇 지능 최전선의 개발자들이 오케스트레이션으로 진출
펀딩, 채용, 연구 활동이 로봇 플릿 조정에 대한 집중 증가를 시사
로봇 파운데이션 모델 개발자에 대한 지분 투자 급증: 2021년 3건 → 2025년 32건
FieldAI(2025년 8월 Series A $314M): 다중 로봇 지능 확장 진행 중, "Multi-agent AI Research Engineer: Scalable Robot Fleet Coordination" 및 게임 이론과 분산 제어에 집중하는 역할 채용
Intrinsic + DeepMind: 2025년 9월 "RoboBallet" 연구 발표, 전통적인 규칙 기반 방식 대비 궤적 품질에서 25% 우수한 다중 로봇 오케스트레이션용 AI 모델
그 결과, 컴퓨팅이 로봇에 더 가까이 이동
저지연 요구사항이 로봇 조정에서 엣지 AI 프로세서의 역할을 증가시키며, 새로운 경쟁 촉발
SiMa.ai(Mosaic 861, 상위 1%, 상업 성숙도 4/5 Scaling): Nvidia와의 직접 경쟁 부상
SiMa.ai 스카우팅 리포트: "SiMa.ai가 Physical AI 플랫폼을 통해 AI 하드웨어에서 Nvidia에 대항하여 명시적으로 포지셔닝 중, Jetson Nano 및 NX 제품의 드롭인 대체품을 제공하여 지연 시간과 에너지 소비의 중요한 엣지 AI 병목 현상 해결 지원"