- Warner Bros. Discovery가 영화·TV 스튜디오와 HBO Max를 Netflix에 매각하기 위한 독점 협상에 들어갔으며, 규제 불승인 시 50억 달러 위약금을 포함한 조건이 제시됨
- 거래 성사 시 Warner Bros.는 CNN·TBS·TNT 등을 Discovery Global로 스핀오프한 뒤 매각을 마무리할 계획이며, 전체 기업가치는 600억 달러 이상으로 평가됨
- 인수는 Netflix 역사상 가장 큰 규모의 거래가 되며, 기존의 라이선스·오리지널 제작 중심 전략에서 대형 스튜디오 보유 전략으로 전환되는 중대한 변화
- 최근 경쟁 라운드에는 Paramount Skydance, Comcast, Netflix가 참여했으며, Netflix는 수십억 달러 규모의 브리지론을 마련해 대부분 현금으로 제안함
- 거래가 성사되면 세계 최대 스트리밍 서비스와 할리우드의 상징적 스튜디오가 결합하는 구조가 형성되어, 업계 전반에 큰 충격을 줄 전망임
Warner Bros. 와 Netflix 독점 협상 개요
- Warner Bros. Discovery가 영화·TV 스튜디오와 HBO Max를 Netflix에 매각하기 위한 독점 협상에 돌입
- 논의에 정통한 인물들에 따르면 Netflix는 규제 불승인 시 50억 달러의 위약금을 제공하겠다는 조건을 제시
- 두 회사는 며칠 내 거래 발표 가능성이 언급될 정도로 협상이 진전된 상태
- 거래 완료 전 Warner Bros.는 CNN, TBS, TNT 등 케이블 채널을 분리해 Discovery Global로 스핀오프하는 절차를 마무리할 예정
- Warner Bros. 전체 기업 가치는 600억 달러 이상으로 평가됨
업계에 미칠 영향
- 이 거래가 성사되면, 세계 최대 구독형 스트리밍 서비스인 Netflix가 할리우드의 대표적 스튜디오를 흡수하는 구조가 만들어짐
- 엔터테인먼트 산업에 지각 변동급 변화가 발생하는 규모로 설명됨
- Netflix는 창사 이래 이 정도 규모의 인수를 시도한 적이 없으며, 이는 넓은 라이선스 전략에서 벗어나 콘텐츠·스튜디오 통합 전략으로의 전환을 의미함
- 기존에는 타사 콘텐츠 라이선스와 자체 제작 확대로 성장해 왔음
최근 두 번째 라운드 입찰 상황
- Warner Bros.는 최근 두 번째 라운드의 구속력 있는 제안(biding offers) 을 접수했으며, Netflix·Paramount Skydance·Comcast 등이 참여함
- Netflix는 대부분 현금 기반의 제안을 제출했으며, 수십억 달러 규모의 브리지론 마련 작업을 진행 중
- Paramount 제안은 Larry Ellison 패밀리 자금 지원을 기반으로 하며, Apollo Global Management와 중동 자금도 참여
- Warner Bros.는 주당 30달러를 기대하고 있으며, 명예 회장 John Malone이 “가능한 숫자” 라고 언급함
- 주가는 24.30달러까지 상승해 시가총액 기준 약 600억 달러 수준
- HBO, CNN, Warner Bros. 스튜디오를 보유한 워너는 10월 공식 매각 절차를 시작했음
- Paramount는 초기부터 회사 전체에 대한 세 차례의 인수 제안을 제출한 바 있음
- Comcast와 Netflix는 케이블 채널을 제외한 스튜디오 및 HBO Max만 인수를 희망
- 어떤 제안이 채택되더라도 Warner Bros.는 케이블 채널의 분사를 내년 중반까지 완료할 계획임