Hacker News 의견들

• Anthropic, OpenAI, xAi가 연간 2,000억 달러를 쓸 수 있는 Google과 어떻게 경쟁할 수 있을지 의문임
  결국 자금이 끊기면 모두가 한순간에 돈을 잃는 블랙홀 붕괴 같은 상황이 올 것 같음

  • 예전에 Gmail과 Google+ 때문에 Facebook이 망할 거라 생각했지만, 그때 Google을 과대평가했다는 걸 배웠음
  • 이론적으로는 Apple도 같은 규모로 쓸 수 있지만, 진짜 차이를 만드는 건 새로운 플레이어들임
    미국의 상위 10대 기업 리스트는 혁신을 막는 자본 집중의 상징일 뿐임
    오히려 유럽은 삶의 질이, 중국은 혁신 속도가 더 빠름
    결국 OpenAI나 Anthropic 같은 신생 기업이 미국을 다시 앞서게 만들 것임
  • Google은 제품의 90%를 망치는데, Gemini가 그 10% 안에 들 거라 생각하는 이유가 없음
  • 유료 버전 Gemini를 써보니, 데이터 학습을 끄면 대화 기록이 사라지는 문제가 있음
    ChatGPT는 무료 버전에서도 이 기능을 지원하는데, 기술 발전이 사용자 존중을 희생해서는 안 된다고 생각함
  • Google의 문제는 종종 UX에서 비롯됨
    예를 들어 YouTube는 기술적으로 Twitch보다 낫지만, 라이브 UI가 너무 불편함
    채팅창, 어두운 모드, 이모티콘 등 사소한 부분이 부족해서 결국 시청 경험이 떨어짐
    이런 작은 차이가 경쟁사의 기회를 만들 수 있음
    Google은 이런 문제를 고칠 수 있지만, 10년째 모바일 검색 필터조차 개선되지 않은 걸 보면 규모가 커도 세세한 완성도는 떨어짐

• Anthropic이 3년도 안 돼 연간 140억 달러 매출 런레이트를 달성했다는 건 놀라움

  • 내년엔 1,400억, 그다음엔 1.4조 달러가 되는 거냐며 과장된 성장률을 비꼼
  • 흑자 전환 전까지는 축하하기 이르다고 봄. 여전히 수십억 달러를 태우는 중임
  • “1조 달러를 주면 나도 140억 달러는 벌겠다”는 식으로 투자 효율성을 의심함

• Claude Code의 성장 속도가 미쳤다는 반응임
  출시 9개월 만에 연간 25억 달러 런레이트, 사용자 수는 6주 만에 두 배로 증가했다고 함

  • 하지만 런레이트 회계는 실제 매출이 아니라 예상치에 불과하다고 지적함
    스타트업이 짧은 기간의 데이터를 과도하게 확장해 보여주는 방식이라, 실제 수익과는 거리가 큼
    만약 진짜로 6주마다 두 배씩 성장한다면, 연말엔 FAANG 전체보다 매출이 많아질 것이라는 비현실성을 꼬집음
  • 초기 스타트업계에서는 거의 모두가 Claude Code를 쓰고 있음
  • 이런 성장세를 어떻게 합리적으로 평가해야 할지 모르겠다는 반응도 있음
    매출이 급등해도 직원 입장에서는 희석된 지분 때문에 실제 이익이 없을 수도 있음

• 시리즈 G까지 갔는데도 여전히 현금 소모가 심한 점이 경고 신호처럼 보임
  언제쯤 흑자로 전환할지 의문임

  • 아마 IPO 이후일 것이라 예상함
  • 그래도 매출 성장률을 보면 납득할 만하다는 의견도 있음

• Anthropic의 발표에서 원래의 미션이 언급되지 않은 게 흥미로움

  • “원래 미션이 뭐였지?”라며, 스타트업의 미션 문구는 대부분 형식적이라고 봄
  • Anthropic은 지난 50년간 가장 강력한 비즈니스 모트를 가진 회사 중 하나라고 평가함
    Apple, Meta, Amazon, Nvidia 모두 자체 모델을 시도했지만 실패했고, 결국 Anthropic에 의존하고 있음
    이는 Anthropic이 기초 모델 시장의 독보적 위치를 확보했다는 증거임

• 140억 달러 런레이트가 핵심 수치로 보임

  • 1년 전엔 10억 달러 수준이었는데, 20배 성장함
    2년 전 투자 기회를 놓친 걸 후회함
    Anthropic은 API 중심 전략으로 OpenAI보다 빠르게 확장했고, 특히 Claude Code가 매출의 핵심 동력임
    매출이 코드, API, 채팅 중 어디서 나오는지 궁금함

• 시리즈 명칭이 너무 많아 이제 알파벳이 모자랄 지경임

  • AI 스타트업엔 이모지 시리즈가 더 어울릴 것 같음
  • Databricks는 이미 시리즈 K에 도달했음
  • 결국 엑셀 형식으로 가게 될지도 모름
  • F 다음엔 4F처럼 16진수 시리즈로 가자는 농담도 있음
  • 불과 5개월 전에 시리즈 F였다는 걸 생각하면, G도 그리 놀랍지 않음

• 기업이 비상장 상태로 너무 커지는 것이 문제라고 생각함
  10억 달러 이상 가치의 회사는 공시 의무를 지게 해야 하지 않냐는 제안임

  • SEC의 목적은 일반 투자자 보호이므로, 비공개 기업에는 적용할 근거가 없음
    개인 자산이 많다고 해서 재무정보를 공개하라는 건 말이 안 됨
  • 하지만 이런 구조는 초기 자본 회전을 막고, 일반 투자자가 접근할 시점엔 이미 고평가 상태가 되어버림
  • 예전에는 투자자 수가 1,000명을 넘으면 상장 의무가 있었는데, 지금은 사라진 것 같음

• 최근 공개된 Claude Code 관련 프로젝트들이 품질이 낮은 이유를 이제 이해함
  너무 빠르게 자동화된 코드가 퍼지고 있음

  • 새해부터 시작된 게릴라 마케팅 캠페인의 타이밍이 이제야 납득됨
  • 다만 그 브라우저 프로젝트는 Anthropic이 아니라 Cursor가 만든 것임

• 투자자들이 결국 어떻게 수익을 회수할지 의문임
  AGI가 나오면 다른 AI 회사들은 가치가 0이 될 수도 있음

  • 일부는 IPO로 현금화하겠지만, 나머지는 대기업에 인수되거나 붕괴될 것임
    단기적으로는 돈을 벌 수 있겠지만, 장기적으로는 기술 격차가 거의 없기 때문에 가격 경쟁이 심해질 것임
    결국 대규모 통합이 일어나고, GPU나 인재 확보가 관건이 될 것임